公司重大资本运作 - 江钨装备发布2026年度向特定对象发行A股股票预案，拟募集资金总额不超过188,195.26万元（约18.82亿元），用于收购三家关联公司100%股权 [1] - 本次发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值1.00元，采用向特定对象发行方式，需在中国证监会同意注册后的有效期内实施 [2] - 本次发行构成关联交易，因收购的三家标的公司（江硬公司、华茂公司、九冶公司）的股权均由公司控股股东江钨控股控制的企业江钨发展持有 [4][6] 募投项目详情 - 募集资金将用于：收购江西江钨硬质合金有限公司100%股权，拟投资87,038.00万元；收购赣州华茂钨材料有限公司100%股权，拟投资71,701.19万元；收购九江有色金属冶炼有限公司100%股权，拟投资29,456.07万元；三项合计188,195.26万元 [1][2] - 收购交易将在本次发行获得中国证监会同意注册批复之后实施 [6] 发行方案核心条款 - 发行对象为包括控股股东江钨控股在内的不超过35名符合条件的特定投资者 [3] - 江钨控股拟认购股份数量不低于实际发行数量的20%且不超过40% [3] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于发行前最近一期末经审计的每股净资产 [3] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过296,987,964股 [4] - 江钨控股认购的股票自发行结束之日起18个月内不得转让 [4] - 本次发行决议有效期为公司股东会审议通过之日起12个月 [4] 发行对公司股权结构的影响 - 发行前，公司总股本为989,959,882股，控股股东江钨控股直接持股389,486,090股，占总股本的39.34%，实际控制人为江西省国资委 [5] - 假定按发行数量上限发行且江钨控股认购比例为20%测算，本次发行完成后，江钨控股持股比例将变为34.88% [5] - 公司表示将通过控制单一投资者认购上限等方式，确保发行后江钨控股仍为控股股东，江西省国资委仍为实际控制人，控制权不会发生变化 [6] 标的公司财务数据 - 江硬公司：2025年末总资产160,569.67万元，较2024年末的102,307.17万元增长；2025年度营业收入75,540.76万元，净利润3,140.05万元，较2024年度的48,476.31万元营业收入和1,320.42万元净利润显著增长 [7] - 华茂公司：2025年末总资产199,810.53万元，较2024年末的129,699.99万元增长；2025年度营业收入319,127.84万元，净利润5,930.24万元，而2024年度营业收入为109,065.01万元，净利润为-1,132.45万元，实现扭亏为盈且收入大幅增长 [8] - 九冶公司：原文未提供具体财务数据表格 [8] 公司近期经营与历史财务表现 - 公司名称于2025年9月18日由“安源煤业集团股份有限公司”变更为“江西江钨稀贵装备股份有限公司” [9] - 根据业绩预亏公告，公司预计2025年年度归母净利润为-25,800万元到-30,800万元，较上年同期的-24,165万元增亏；预计扣非净利润为-26,900万元到-32,100万元 [9] - 公司2022年至2024年连续三年亏损，归母净利润分别为-7,656万元、-11,380万元、-27,271万元；扣非净利润分别为-9,015万元、-11,840万元、-30,210万元 [9] - 历史财务数据显示，公司营业总收入从2021年的93.84亿元持续下滑至2024年的54.04亿元，归属净利润和扣非净利润自2020年后持续为负 [10] 市场反应 - 发布预案后，江钨装备股价于2月12日一字涨停，报收14.31元，涨幅9.99% [1]