市场表现与交易数据 - 截至2026年2月12日收盘，中证全指建筑材料指数下跌0.84%，成分股上峰水泥领涨3.80%，韩建河山领跌8.33% [1] - 建材ETF当日下跌0.94%至0.74元，但截至2月11日近2周累计上涨2.91%，近2年净值上涨29.76%，居可比基金第一 [1][2] - 建材ETF当日换手率5.31%，成交1.23亿元，近1周日均成交2.13亿元，居可比基金第一 [1] - 建材ETF最新规模达23.28亿元，份额达31.32亿份，均创近1年新高，位居可比基金前三分之一 [1] - 建材ETF最新单日资金净流入6178.39万元，近5个交易日有4日净流入，合计净流入3.29亿元，日均净流入6575.15万元 [1] - 杠杆资金持续布局，建材ETF连续3天获净买入，最高单日净买入1796.44万元，最新融资余额达3776.71万元 [1] 行业基本面与政策环境 - 评级机构分析指出，2025年水泥行业错峰生产常态化且执行力度加强，有效缓解供给过剩压力 [1] - 2026年，合规化产能补齐带来的实际产能出清，叠加首次强制实施可再生能源消耗责任考核，将进一步优化供给结构并引导落后产能退出 [1] - 2026年作为“十五五”开局之年，各省市重大项目清单密集披露，投资强度维持高位，多省年度计划投资仍在万亿元左右 [2] - 基础设施项目在多数省份仍占重要比重，同时先进制造、新能源、新材料等产业类项目数量和投资额同步提升 [2] - 央国企与地方国企是重大工程建设的核心力量，相关工程的推进有望为建筑央企及专业工程龙头提供稳定订单支撑 [2] 产品特征与指数构成 - 建材ETF管理费率为0.50%，托管费率为0.10% [4] - 截至2026年2月11日，建材ETF近半年跟踪误差为0.065%，在可比基金中跟踪精度最高 [4] - 该ETF紧密跟踪中证全指建筑材料指数，指数选取业务涉及建筑材料领域的上市公司证券 [4] - 截至2026年1月30日，中证全指建筑材料指数前十大权重股合计占比61.6%，包括海螺水泥、东方雨虹、北新建材等 [4] 历史收益与风险指标 - 截至2026年2月11日，建材ETF自成立以来最高单月回报为24.25%，最长连涨月数为2个月，最长连涨涨幅为29.69%，上涨月份平均收益率为6.65% [2] - 建材ETF成立以来超越基准年化收益为3.20% [2] - 截至2026年2月6日，建材ETF近1年夏普比率为1.29 [3] - 截至2026年2月11日，建材ETF今年以来最大回撤5.48%，相对基准回撤0.24%，回撤后修复天数为2天，在可比基金中修复最快 [3]