市场整体表现 - 2月12日A股主要指数集体收涨，沪指上涨0.05%，深成指上涨0.86%，创业板指上涨1.32%，科创综指上涨1.56% [1] - 市场总成交额达2.16万亿元，较上一交易日放量1597亿元 [1] - 市场呈现分化格局，全市场超过3200只个股下跌，超过2100只个股上涨 [1] 领涨板块与概念 - 光模块(CPO)概念大涨5.81%，天孚通信、太辰光、协创数据等多股涨幅超过10% [1][2] - 算力及AI相关概念表现强势，AI算力上涨3.95%，GPU上涨3.24%，液冷服务器上涨2.92%，东数西算上涨2.91% [2] - 半导体板块拉升，芯原股份涨超10%，翱捷科技、复旦微电、寒武纪等跟涨 [1][4] - 电网设备概念走强，汉缆股份、四方股份、望变电气等多股涨停 [1] - 通信设备、小金属、汽车芯片、抽水储能、消费电子等概念涨幅居前 [1] - 航运板块持续走强，油运方向领涨，中远海能、招商轮船涨停，招商南油等跟涨，主要受地缘局势紧张及运价维持高位推动，中东-中国VLCC TCE运价维持在12万美元以上 [8] 领跌板块与概念 - 消费相关板块普遍回调，零售、白酒、乳业、预制菜、免税店等板块跌幅居前 [1] - 具体概念中，白酒下跌1.82%，预制菜下跌2.04%，免税店下跌1.76%，旅游出行下跌2.59% [3] - 影视院线板块延续回调，横店影视、博纳影业跌停 [1] 重点公司动态 - 天孚通信：股价大涨14.38%，创历史新高，为本周第二次，公司总市值约2560亿元 [3] - 芯原股份：午后拉升涨超10%，续创历史新高，总市值突破1400亿元 [4] - 智谱发布新一代旗舰模型GLM-5，该模型已完成与华为昇腾、寒武纪、海光信息等主流国产芯片平台的深度推理适配与优化 [4] - 拉普拉斯：在太空光伏概念中涨近8%，雅博股份实现4连板，双良节能涨停 [5] - 太空光伏概念受消息面催化，无锡市发改委于2月10日组织召开了太空光伏供需对接会 [5] - N海圣：今日上市新股，一度涨超200%并触发临停，公司是麻醉、监护类医疗器械产品提供商 [12] 机构观点摘要 - 东莞证券认为，春节长假临近，市场交投趋于清淡，A股或进入缩量整理阶段，中长期市场风格有望从部分板块领涨转向更为均衡 [12] - 财信证券认为，节前市场交投活跃度回落，导致盘面风格快速轮动，短期内大盘仍有较多结构性机会，节奏上大概率以科创方向主导，消费和周期方向穿插轮动 [13] - 华龙证券认为，市场成交额连续萎缩进入存量资金博弈局面，热门板块持续性难以保持，节前资金观望情绪浓厚 [13]