公司业绩与规模 - 截至2025年末，公司总资产管理规模达2894亿元，其中公募资产管理规模为2516亿元 [4][31] - 公司股票投资能力获评国泰海通证券三年期、五年期双五星评级，权益类基金近十年绝对收益排名行业第19位（19/97） [5][32] - 公司固收类基金近3年全市场绝对收益分类评分排名前9%（12/138） [6][33] 权益投资表现与策略 - 围绕新质生产力重点布局科技创新与战略资源，推出多只指数及主题类基金 [5][32] - 上银中证半导体指数A自2025年5月成立以来至2026年1月28日，实现89.93%的回报 [5][17][32] - 上银资源精选混合A自2025年3月成立以来至2026年1月28日，收益率达114.39% [5][18][32] - 上银新兴价值成长混合A与上银鑫达灵活配置混合A成立以来分别超越业绩比较基准177.50%和112.81%（数据截至2026.1.28） [5][20][21][32] 固收投资表现与策略 - 固收投研团队加大科创与产业债配置，并提升国债、高等级金融债和信用债占比 [6][33] - 上银政策性金融债A近三年超额收益同类排名位列前1%（9/1953），获三年期五星评级 [7][34] - 上银中债1-3年国开行债券指数A近五年超额收益同类排名第6（6/157） [7][34] - 上银慧享利30天滚动持有中短债A近三年同类业绩排名前5%（29/581） [7][34] - 上银丰益混合A近三年同类业绩排名前3%（29/1085），获三年期五星评级 [7][34] 2026年市场展望与投资主线 - 权益市场端，重点关注三大方向：AI应用（算力链、智能驾驶、人形机器人、AI+制造）、国家安全与战略自主（关键资源品、商业航天、生物制造）、以及消费升级与健康中国驱动的新消费、创新药、高端医疗器械、养老服务等赛道 [9][35] - 固收市场端，预计货币政策保持宽松，低利率环境贯穿“十五五”初期，国债与政策性金融债收益率中枢下移空间有限，信用债分化为主旋律，票息策略成为主要收益来源 [9][36] 公司未来战略与能力建设 - 将持续完善“宏观引领方向、中观产业协同、微观深挖价值”的一体化投研机制 [11][38] - 稳步提升多资产配置能力，综合运用股债、商品、衍生品、海外等多资产、多策略配置 [11][38] - 继续推行以产品为核心的团队化作战模式，强化中长期考核导向，通过“内培外引”夯实人才梯队 [11][38] - 权益投资将紧密围绕“十五五”核心主线，系统布局AI应用、创新药、新消费等赛道，并布局配套主题和指数产品 [12][39] - 固收投资将着力构建多元策略库和多层次产品体系，深耕纯债产品，打造策略多元的“固收+”产品矩阵 [12][39] - 将构建覆盖“投前—投中—投后”全周期的投资者陪伴服务体系，通过线上线下多种形式提升服务深度 [13][40]