行情回顾 - 沪指窄幅震荡，创业板指涨超1%，算力产业链集体走强，数据中心、液冷服务器、CPO方向多股涨停或大涨[1] - 有色板块延续涨势，影视股延续调整，个股跌多涨少，沪深京三市超3200股飘绿，今日成交2.16万亿[1] 云计算数据中心 - 概念板块大涨，大位科技4连板，海量数据、长源东谷等多股涨停[4] - 催化因素包括：智谱AI自2月12日起上调GLM Coding Plan价格，整体涨幅30%起，因市场需求强劲、用户规模与调用量快速提升[4]；智谱于2月11日发布新一代旗舰模型GLM-5，在Coding与Agent能力上取得开源SOTA表现[4]；国务院国资委日前提出，中央企业要强化投资牵引，积极扩大算力有效投资[4] - 长江证券认为，春节期间大厂总计投入45亿争夺AI入口，算力需求将持续高增，超级AIAPP单用户指令消耗算力或大幅超过过往，国内CSP大厂或将加大算力采购力度[5] - 中信建投指出，北美四家CSP厂商2025年资本开支同比增长65%，2026年指引同比增长71%，均表示AI需求旺盛、算力供应紧张[6] - 相关公司表现：大位科技（4天4板，最新价13.86元，流通市值204.92亿）[5]；海量数据（5天3板，最新价22.62元，流通市值65.22亿）[5]；豫能控股（2天2板，最新价8.29元，流通市值126.49亿）[5]；望变电气（4天2板，最新价24.21元，流通市值79.90亿）[5]；应流股份（4天2板，最新价67.29元，流通市值456.92亿）[5]；金开新能（首板，最新价6.51元，流通市值130.02亿）[5]；长源东谷（首板，最新价39.68元，流通市值128.41亿）[5]；顺钢股份（首板，最新价12.01元，流通市值82.26亿）[5] 液冷服务器 - 概念板块大涨，川润股份、大元泵业、英维克等多股涨停[6] - 催化因素包括：美股液冷龙头维谛技术受财报超预期及强劲业绩指引驱动，当地时间2月11日大涨超24%，再创历史新高[6] - TrendForce预计，AI数据中心液冷渗透率将由2024年的14%跃升至2026年的40%，全球液冷市场空间达约150亿美元（约1050亿元人民币），2026-2028年复合增长率约30%[7] - 西部证券认为，液冷泵作为重要动力部件，目前国内外鲜有专业为IDC开发的企业，随着芯片功率突破风冷极限及高功率芯片出货，2026年有望进入液冷产业化放量关键节点[8] - 相关公司表现：川润股份（4天2板，最新价18.12元，流通市值70.03亿）[7]；大元泵业（首板，最新价44.45元，流通市值82.92亿）[7]；宁波精达（首板，最新价12.76元，流通市值55.87亿）[7]；博杰股份（首板，最新价83.03元，流通市值87.89亿）[7]；英维克（首板，最新价109.45元，流通市值930.54亿）[7]；科士达（首板，最新价55.80元，流通市值315.35亿）[7]；东阳光（首板，最新价36.58元，流通市值1097.97亿）[7] 玻纤 - 板块继续大涨，宏和科技、山东玻纤、中材科技等多股连板，中国巨石大涨7%[8] - 中泰证券表示，织布机等进口设备供应交期较长，拉长行业织机的短缺周期，日本丰田是国内电子布织布机主要供应商，进口设备在张力稳定性及生产良率上与国产设备存在代差，短期内难以实现有效国产化[9] - 据其测算，2026-2027年织布机环节的供给缺口或达6.1%/10.6%，即使在最乐观假设下，2026-2027年也只能维持供需紧平衡，预计2026年织机供需缺口将贯穿全年，支撑电子布价格中枢持续上移[10] - 相关公司表现：宏和科技（2天2板，最新价73.27元，流通市值644.58亿）[9]；山东玻纤（2天2板，最新价10.20元，流通市值61.20亿）[9]；中材科技（2天2板，最新价49.87元，流通市值836.88亿）[9]；卓郎智能（2天2板，最新价3.28元，流通市值58.64亿）[9]；中国巨石（最新价27.48元，流通市值1100.06亿）[9] 其他活跃板块 - 光通信：特发信息7连板，金时科技2连板，环旭电子、石英股份等首板，催化因素包括美股科技巨头资本开支超预期及CPO、OCS频出大单[12] - 智能电网：晋控电力、海联讯、汉缆股份等多股首板，催化因素为国务院办公厅印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》[12] - 有色金属：翔鹭钨业5连板，章源钨业、东方锂业2连板，和胜股份、鹏欣资源等首板[12] - 人工智能大模型：掌阅科技、德才股份均4连板，催化因素为字节跳动发布视频生成模型Seedance2.0[13] - 光伏：雅博股份4连板，粤桂股份、嘉泽新能首板，催化因素为特斯拉计划扩大太阳能电池制造业务[13] - 航天：华东数控、双良节能首板，催化因素为我国首个载人登月发射工位首次执行点火发射任务[13] - 机器人：日发精机、长华集团首板[13] - 航运：招商轮船、中远海能首板[13]