1月汽车行业整体产销数据 - 1月汽车产销分别完成245万辆和234.6万辆，产量同比微增0.01%，销量同比下降3.2% [2] - 整体产销环比分别下降25.7%和28.3% [2] - 汽车出口总量68.1万辆，同比增长44.9% [2] 乘用车市场表现 - 乘用车产销206.2万辆和198.8万辆，环比分别下降28.4%和30.2%，同比分别下降4.1%和6.8%，降幅高于行业平均水平 [3] - 中国品牌乘用车销量132.9万辆，环比下降32.1%，同比下降8.9%，占乘用车销售总量的66.9%，占比较去年同期下滑1.5个百分点 [3] - 主要外国品牌表现分化：美系品牌零售销量录得两位数增幅，德系、日系、韩系、法系品牌销量同比均呈不同程度下降 [3] - 具体企业表现：广汽丰田销量同比增长近10%，日产中国单月销量守住5万辆关口，一汽-大众与上汽大众同比降幅收窄且环比降幅低于自主品牌平均水平 [3] 新能源汽车市场表现 - 新能源乘用车国内销量58.3万辆，同比下降22.9%，环比下降54.8% [2][4] - 新能源汽车出口30.2万辆，同比增长100%，环比增长0.5%；其中新能源乘用车出口29.5万辆，同比增长1.1倍 [4] - 在出口对冲下，新能源汽车整体渗透率守住40.3% [4] - 政策退坡是新能源国内销量下滑的直接原因：2026年新能源乘用车购置税减免政策对技术指标提出更高要求，部分入门级车型不再享受全额减免；超过20个省份的地方补贴政策存在三周以上的空窗期 [5] 商用车市场表现 - 商用车产销38.8万辆和35.9万辆，同比分别增长29.9%和23.5%，构成1月车市的重要支撑 [2][5] - 货车产销同比增长33.4%和26.6%，其中重型货车销量同比增长35.2%，轻型货车销量同比增长23.1% [5] - 客车产量同比增长6.8%，销量同比下降0.1%，其中中型客车产量同比增长59.4%，大型客车产量同比增长18.5% [5] - 商用车回暖与物流业景气度回升、基建项目节前集中备货直接相关 [6] 行业驱动因素与政策环境变化 - 1月市场降温与“政策交替期”直接相关，过去三年以购置税减免、以旧换新、地方消费券为主的支撑政策导致2025年末需求集中释放（2025年汽车以旧换新超1150万辆，新能源汽车占比近60%），稀释了今年1月的订单量 [3][6] - 2026年地方政策重心发生变化：北上广深等城市财政直补力度未再加码，转向充电桩建设（如北京计划全年新增3万个）、公共停车位改造、汽车后市场服务等配套类支持 [6] - 行业成本端压力显性化：存储芯片DRAM价格过去三个月累计上涨180%，导致单车信息娱乐系统成本增加1300元以上；电池级碳酸锂价格亦出现小幅反弹 [7] 企业战略与行业趋势 - 部分企业调整终端策略：蔚来、理想等品牌未跟进降价，转而推出7年超低息金融方案以维持终端价格体系 [7] - 企业技术卡位路径明确：东风集团计划2026年实现马赫动力、DF30芯片、T200智驾系统的规模化装车；上汽集团在固态电池、智能底盘领域卡位；长安汽车将AI质检、柔性排产纳入供应链协同体系 [7] - 行业探索新边界：有建议提出汽车产业电动化、智能化技术与低空飞行器高度同源，汽车供应链可通过柔性改造服务于低空经济 [8] - 行业驱动力正在从过去三年的政策驱动向2026年开始的产品驱动切换 [8] 主要车企出口表现 - 吉利出口同比增长121%，出口销量占集团总销量比重接近四成 [5] - 奇瑞出口占比逼近六成，延续以外养内策略 [5] - 比亚迪海外销量10万辆，同比增长43.3% [5] - 上汽集团海外销量保持10万辆以上规模 [5]