行业核心发展方向 - AI与低代码的深度融合已成为行业核心发展方向，整合生成式AI能力是低零代码产品的重要升级路径，可大幅提升开发效率与用户体验 [1][9] - 低代码行业正迈入高速增长通道，成为企业数字化转型的核心支撑 [1] - 2024年中国低代码与零代码软件市场规模达40.3亿元人民币，同比增长21.6%，预计2025年将攀升至65.3亿元人民币 [1] 行业竞争格局与市场趋势 - 行业竞争已告别单一产品比拼的初级阶段，迈入综合服务能力较量的深水区 [3] - 国内低代码市场客户结构正发生显著调整，国企数字化投入持续加大，民企需求增速放缓，行业整体呈现低价采购趋势 [5] - 国企客户的低价采购偏好直接限制了企业客单价提升，为弥补利润空间，规模化运营成为必然选择 [5] - 国产化替代浪潮下，金蝶、用友等国产ERP厂商加速崛起，挤压了低代码企业的市场空间，下沉中小型企业市场成为行业共识，但触达难题普遍存在 [5] - 低代码行业普遍存在的功能设计抄袭问题，成为制约企业创新的重要瓶颈 [11] - 据国家版权局数据，2024年全国计算机软件著作权登记达2827213件，同比增长13.31%，但登记数量增长并未同步解决侵权乱象 [11] 公司业务与产品战略 - 公司深耕低代码领域十余年，已搭建起300余人的专业团队，聚焦低代码AI aPaaS与融合集成AI iPaaS两大核心业务 [1] - 公司已累计服务1200家大型集团及行业头部企业，覆盖制造、能源、金融、消费品等多个复杂行业场景 [1] - 公司构建了得帆云AI低代码aPaaS平台和AI融合集成iPaaS平台两大核心产品，形成应用开发与集成服务的双向支撑 [3] - 公司创新性提出“双核心产品驱动”战略，并进一步补充主数据管理平台DeMDM、企业门户DePortal和数据中台DeHoop等产品，形成全链路服务能力 [4] - 公司近期已发布五大重点产品，包括得帆云AI低代码aPaaS 5.0、得帆EDI 1.0、得帆ETL 3.0、得帆AI灵犀智能平台、AI零代码平台零航ZeroPilot，全线产品完成从“数字化平台”向“AI原生平台”的跃迁 [10] - 公司计划未来三年构建基于大模型的AI网关，支撑多模态交互场景，目前AI网关初代产品已经正式对外发布 [9] - 公司将结构化数据的存储与管理作为技术深耕重点，通过强化软件集成能力确保数据的安全性与可用性 [10] 公司客户结构与市场策略 - 公司早期以民营企业为核心服务对象，近年来大型央国企集团类型客户占比逐步提升并占据主导地位，在同类厂商中位居首位 [5] - 面对中小企业市场触达难、付费能力有限的问题，公司将资源持续投入高复杂度客户与高价值场景中，通过提炼顶级企业的实践经验，提升平台通用能力与交付标准化水平，降低单客户边际成本，以结构性方式平衡规模与利润 [6] - 出海成为公司的重要破局方向，公司采取“跟随核心客户出海”的模式，依托吉利、比亚迪等客户的海外工厂建设需求，同步拓展欧洲、美国、东南亚等海外市场，覆盖30多个国家和地区 [11] - 海外市场面临本地化挑战，海外客户倾向于按本地软件价格比价，且美国等核心市场进入门槛高，对本地化品牌形象、合规性要求严苛 [12] - 公司计划在巩固客户跟随优势的基础上，逐步构建独立海外运营能力，通过差异化服务与本地化适配，打开海外增长空间 [12] 公司面临的挑战与应对 - 大模型应用面临限流、安全和成本等问题，例如比亚迪80万员工若同时使用大模型服务，现有服务器难以支撑，公司在服务大型企业时也需应对类似的算力与安全挑战 [9] - 公司在发展过程中遭遇产品功能设计抄袭的困扰，创新成果难以得到有效保护，影响技术研发积极性 [11]