融资方案核心要点 - 公司宣布获得总额最高达5亿美元的融资方案，该方案由2.5亿美元的特许权使用费融资和最高2.5亿美元的黄金预付款融资组成 [1] - 该融资方案预计将于2026年第一季度末完成，是公司资本重组计划的重要里程碑 [1] - 融资所得将与2025年第二季度完成的股权发行相结合，为公司提供超过8亿美元的资金，以支持其成为内华达州中型黄金生产商的目标 [1] 资本重组与资金用途 - 资本重组的最终步骤旨在筹集9亿至10亿美元总额，包括计划以对公司更有利的条款发行新可转换债券以替换现有可转换债券，以及可能出售非核心资产 [1] - 融资所得将用于偿还公司约1.75亿美元的现有债务义务 [1] - 资金将用于推进公司的五个黄金项目、翻新Lone Tree选矿厂、资助资源扩展和加密钻探，并用于营运资金 [1] 特许权使用费融资细节 - 公司与Franco-Nevada Corporation签订了2.5亿美元融资的承诺书，以换取1.5%的矿山寿命净冶炼收益特许权使用费，该费率将在2031年1月1日上调至3.0% [1] - 该特许权融资受惯例成交条件约束，预计将于2026年3月17日左右完成 [1] - 融资方案完成时，将有2.25亿美元资金可供公司使用，其中2500万美元必须用于2026年推进Mineral Point项目的技术和早期许可活动 [1] 黄金预付款融资细节 - 公司获得了加拿大国家银行和麦格理银行提供的黄金预付款融资承诺，初始预付款为1.5亿美元，并附带1亿美元的弹性增额选项 [1] - 融资完成后，公司将获得1.5亿美元，并有义务在2028年1月开始的30个月内交付39,978盎司黄金 [1] - 弹性增额条款可在满足惯例条件并获得贷款人批准后，提供额外的1亿美元，为期24个月，公司预计在2027年上半年执行该选项 [1] 生产目标与发展计划 - 公司计划通过三个阶段的发展计划将年产量从目前的不足5万盎司提高到约30万至40万盎司，该计划由位于内华达州的三座地下矿山和一座氧化物露天矿运营驱动 [1] - 公司于2024年宣布了三阶段发展计划，目标是将产量提高到超过60万盎司黄金，以确立其中型黄金生产商的地位 [1] - 融资方案预计将为第一阶段和第二阶段的发展计划提供全额资金 [1] Mineral Point项目详情 - Mineral Point是公司的旗舰资产，也是第三阶段计划的最后一个项目，目前拥有公司最大的金银矿产资源，设计为大规模氧化物露天堆浸项目 [2] - 该项目在2025年第一季度提交的初步经济评估中概述了17年的矿山寿命，年黄金当量产量为28.2万盎司 [2] - 假设按初步经济评估进行开发，从2032年开始，Mineral Point预计将推动公司整体黄金年产量超过60万盎司的目标 [2] 融资方案优势与合作伙伴 - 首席财务官表示，该融资方案代表了成本具有竞争力、稀释度低的机会，同时为支持三阶段发展计划提供了资金时间和可用性方面的灵活性 [2] - 公司选择与加拿大国家银行和麦格理银行合作，目标是第一阶段完成后将黄金预付款过渡为公司循环信贷额度，为Mineral Point的开发提供资金 [2] - 公司正在与矿业领域公认的长期金融合作伙伴合作，以支持其增长战略 [2] 历史股权融资情况 - 2025年5月，公司以每单位0.50美元的价格完成了3.4576亿单位的公开发行，总收益为1.7288亿美元（包括超额配售权） [2] - 同时进行的私募配售以相同条款发行了2224万单位，产生了1112万美元收益，总收益约为1.84亿美元 [2] - 假设认股权证在未来18个月内全部行使，预计还将产生最多1.3亿美元的额外收益 [2]