美联储政策路径与市场预期 - 高盛认为，鉴于经济持续超预期，美联储关注点转向通胀，若周五CPI意外走高可能使美联储转鹰，但仍预计今年还有两次降息空间 [1] - 道明证券将美联储首次降息预期从3月推迟至6月，仍预计年内累计降息75个基点，在6月、9月、12月各降息25个基点，并预计10年期美债收益率年末降至3.75% [1] - Monex宏观研究负责人表示，1月强劲的非农就业数据应能消除市场对3月降息的押注，目前预计美联储将在6月恢复降息 [2] - 中信证券预计，在鲍威尔任期内将不再降息，认为沃什担任美联储主席后，下半年基准情形将降息1至2次，每次25个基点 [2] - 华泰证券指出，1月美国新增非农就业13万，高于预期的6.5万，但数据持续性存疑，维持美联储在6月会议前暂缓降息，待新主席就任后降息1-2次的判断 [3] 日本财政与日元走势 - 野村证券指出，日元相对其他G10及亚洲货币走强，因预期日本首相高市早苗在财政政策上可能变得更加“负责”，政府可能利用“外汇基金特别账户”的盈余来支持消费税减免 [1] 商业航天与低轨卫星产业 - 华西证券表示，国内低轨卫星批量发射已进入实质阶段，伴随可回收火箭项目进展，商业航天进入加速落地阶段，卫星互联网发展势头迅猛，重点推荐低轨卫星相关的各组件及芯片供应商 [4][5] 大宗商品投资展望 - 中信证券指出，2026年商品仍将是投资优选方向，避险和对冲美元风险角度利好贵金属和原油，基本面角度碳酸锂和镍改善趋势明确，工业金属铜铝中长期逻辑坚实，硅料、煤炭和钢铁等行业价格走势等待政策和基本面指引 [5] AI漫剧行业前景 - 中信证券指出，漫剧行业景气度在2025年末加速破峰，得益于优质内容供给和商业化破圈，2026年受众扩大和变现模式多元化将推动需求，同时优质内容供不应求，AI工具能力快速发展，建议关注拥有内容IP储备、优质产能的公司以及平台方、投流方 [5] 电力市场建设与投资机遇 - 中信证券指出，国务院办公厅印发文件明确了完善全国统一电力市场体系的总体方向，提出全面反映电力资源多维价值的关键目标，展望后续，可靠容量市场或为下一阶段建设重点，建议关注基荷电源、储能及配套产业链的投资机遇 [6] 手术机器人行业趋势 - 中信建投认为，手术机器人是医疗器械领域最好的商业模式之一，全球龙头直觉外科市值已超过10000亿元，国产龙头性能接近全球领先水平且出海业务高增长，AI有望赋能手术机器人实现自主操作，利好行业渗透率和相关公司估值提升 [6]