行业趋势转变 - 退休规划的核心挑战正在从鼓励人们开始储蓄 转向讨论储蓄金额、投资标的以及如何转化为退休收入 这为更复杂的解决方案、个性化及以结果为导向的工具打开了大门 [1][2] - 晨星专家指出 未来几年退休规划的路线图将聚焦于个性化、收入生成和消耗策略 [1] 个性化需求与解决方案 - 尽管目标日期基金等标准化投资方案仍是退休储蓄的主流 但随着更多工人在关键基准上落后 个性化指导需要从可选升级演变为默认功能 [3] - 管理账户已成为当今401(k)计划的核心功能 根据富达数据 其可获得性已从2014年的17%大幅提升至2023年的42% 反映了行业大规模推动个性化投资的趋势 [4] 管理账户的价值验证 - 晨星最新研究表明 更高的管理费可能是值得的 通过分析数百万数据点发现 采用管理账户可使典型投资者在65岁时的财富与工资比率 相比目标日期基金和自我指导投资组合提高7.7% [5] - 这种溢价更多地反映了行为差异 而非卓越的选股能力 使用管理账户的人倾向于储蓄更多 并将其视为整体财务规划的一部分 且在市场波动中倾向于坚持更长时间 [5][6]