公司基本情况与业务 - 公司是深耕工业自动化控制行业的电气控制系统产品及整体解决方案提供商，致力于成为工业车辆电气控制系统领域的领军企业 [1] - 主要产品包括电机驱动控制系统、整机控制系统和车联网产品及应用，下游主要应用于工业车辆，并已拓展至挖掘机械、高空作业机械、场地车、移动机器人等领域 [1] - 公司坚持“进口替代”战略，通过十余年技术攻坚，自主掌握电机控制算法、电力电子集成设计等核心技术，自主研发的电机控制器已实现关键元器件的国产化替代 [1] - 公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业，在工业车辆电控领域具备较强的技术积累和市场地位 [3] 报告期财务业绩 - 2022年至2024年及2025年上半年，公司实现营业收入分别约为3.36亿元、3.76亿元、3.82亿元、1.91亿元 [1] - 对应期间实现净利润分别约为5662.30万元、4927.48万元、5737.47万元、3082.72万元 [1] 本次IPO募投项目 - 公司拟公开发行不超过1800万股，募集资金2.60亿元 [1] - 扣除发行费用后，募集资金拟投资于“电气控制系统生产基地建设项目”和“研发中心建设项目”，旨在扩大核心产品产能，提升自主制造能力和技术研发水平 [1] - 此次转战北交所募资规模较2022年申报科创板时的5.36亿元有所调整，更聚焦于产能扩建与研发能力提升 [2] 客户与股东结构 - 主要客户包括杭叉集团、安徽合力、诺力股份、龙工、柳工等国内工业车辆行业龙头，客户集中度较高 [2] - 2022年至2024年，公司前五大客户销售收入占比分别为87.05%、87.71%、82.02%及80.31% [2] - 其中第一大客户杭叉集团销售占比分别达52.95%、44.69%、42.16%及36.12%，形成深度合作关系 [2] - 杭叉集团同时持有公司22.22%股份，为公司第二大股东 [2] - 公司控股股东、实际控制人为姚欣女士，发行前直接及间接合计持有公司68.54%的股份，控制公司70.10%的表决权 [3] 行业背景与竞争格局 - 公司所处的工业车辆电气控制系统行业直接受益于工业车辆电动化、智能化发展趋势 [3] - 随着“双碳”战略推进及环保要求趋严，电动叉车渗透率持续提升，带动电气控制系统需求增长 [3] - 工业车辆电控系统长期被外资品牌垄断，国产替代空间广阔 [3] - 公司正积极拓展高空作业平台、挖掘机、AGV移动机器人等新兴应用领域，寻求第二增长曲线 [3] - 公司选取的同行业可比公司包括麦克米特、汇川技术、蓝海华腾、英搏尔、宏英智能等国内工业自动化控制领域上市企业 [3] 上市进程与中介团队 - 公司符合北京证券交易所发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 公司曾于2022年6月申报科创板IPO拟募资5.36亿元，后于2023年5月终止（撤回）审核 [2][3] - 本次北交所IPO，保荐机构为中国国际金融股份有限公司，会计师事务所为天健会计师事务所，律师事务所为上海市锦天城律师事务所，评估机构为万邦资产评估有限公司 [2] - 此前申报科创板时的保荐机构为国元证券股份有限公司 [3]