文章核心观点 - 2026年1月中国VC/PE市场募资规模同比涨幅超八成，投资市场整体持续升温，人工智能在募投两端均受追捧 [1] VC/PE市场募资分析 - 新设基金数量：2026年1月新成立基金878支，环比减少30.1%，但同比大幅增加85.23% [1] - 机构活跃度：共有667家机构参与设立基金，其中成立2支及以上基金的机构占比为20%，去年同期该比例为12.3%，显示机构活跃度同比上升 [1] - 地区分布：新设基金分布于26个省市区，地区分布广泛但集中化趋势明显，浙江省以278支新设基金位居榜首，江苏省150支、山东省83支分列第二、三位 [5] - 重点新设基金：当月涌现多只大型基金，例如规模超60亿元的宁波甬元科创股权投资合伙企业，以及华泰国金科创成长基金（50.55亿元）、郑州市国创战新产业投资母基金（50亿元）等，显示国家级金融力量与地方国资联动活跃 [10][11] - 完成募资基金：多只基金完成募集或首关，例如科勒资本CIP IX基金完成170亿美元募集，华平投资金融行业基金三期完成30亿美元募集，东方嘉富国家中小企业发展子基金完成16亿元首关 [12] - 投资方向：完成募集的基金普遍关注人工智能、半导体、先进制造等前沿领域，例如显智链二期基金重点投资显示产业与人工智能，上海具身智能基金聚焦具身智能产业链 [12] VC/PE市场投资分析 - 整体规模与频次：2026年1月投资案例数量1118起，环比下降10%，但同比上涨62%；投资规模达1324.43亿元，环比上升11%，同比上升71%，市场交易活跃度与资金配置力度共同推动结构性回暖 [13] - 热点地区： - 交易数量：广东省以194起融资领跑，江苏省181起、浙江省147起、上海市139起紧随其后 [15] - 交易金额：上海市以304.46亿元融资规模稳居吸金首位，广东省193.21亿元、北京市178.63亿元分列第二、三位 [15] - 热点行业： - 电子信息行业持续领先，发生354起投资交易，融资规模474.49亿元 [17] - 先进制造和医疗健康行业为第二梯队，分别发生185起和175起交易 [17] - 细分领域：半导体领域交易152起，融资197.78亿元；人工智能领域交易120起，融资212.53亿元，两者交易数量均破百起且活跃度同比增加 [17][18] - 投资轮次：A轮融资主导市场，共431起案例，占比38.6%，融资规模287.55亿元，占比21.7% [20][21] - 交易规模量级：千万元级别交易占据近半数份额，与去年同期相比，5000万元及以内小额交易和超10亿元大额交易数量大幅增加，而中等规模交易收缩，显示资金向头部标的和早期创新赛道集中趋势强化 [22] - 重点投资案例： - AI基础模型公司阶跃星辰完成50亿元B+轮融资，刷新过去12个月中国大模型赛道单笔最高融资纪录 [24][25] - 其他重点案例包括深圳航空（战略融资40.82亿元）、月之暗面（C轮5亿元）、算星药业（D轮2.87亿美元）、强脑科技（Pre-IPO约20亿元）等，覆盖人工智能、生物医药、机器人等多个热门领域 [26]