科技成长与AI算力板块表现强劲 - 盘面上科技成长方向再度走强，“AI双子星”表现突出：天孚通信股价刷新历史新高，创业板人工智能ETF华宝（159363）场内价格大涨近4%；字节跳动产业链权重占比超29%的科创人工智能ETF华宝（589520）场内价格猛拉4.02% [1] - AI推动云计算市场高增长，头部厂商上调云服务价格：智谱AI、优刻得等正式上调云服务价格，优刻得20CM涨停，大数据ETF华宝（516700）场内价格涨近3%，斩获日线6连阳 [1] - 机构看好算力发展确定性：中信证券表示，算力发展具备高确定性，看好国产算力芯片及国产系统级厂商投资机遇 [1] - 国产大模型与芯片适配取得突破：智谱GLM-5深度适配华为昇腾、寒武纪等国产芯片，自主可控再获突破，“全芯”科创芯片ETF华宝（589190）放量上涨2% [1] 相关ETF市场表现汇总 - 当日涨幅居前的ETF包括：科创人工智能ETF华宝（589520）涨4.02%，创业板人工智能ETF华宝（159363）涨3.99%，大数据ETF华宝（516700）涨2.96%，信创ETF基金（562030）涨2.25%，智能制造ETF（516800）涨2.21%，科创芯片ETF华宝（589190）涨2.00% [2] - 机构对春季行情持乐观态度：光大证券认为本轮春季行情仍然值得期待，未来几个月在政策或基本面层面或仍有利好消息；国投证券指出春节后科技成长风格有望卷土重来 [2] 国产AI大模型与算力产业链突破 - 国产大模型密集发布引发关注：临近春节，字节视频模型Seedance2.0火到海外，马斯克评论表示模型发展速度太快；智谱发布新一代旗舰模型GLM-5，此前以匿名代号“PonyAlpha”在海外平台引爆技术圈，被热议为“最强开源代码模型” [4][7] - GLM-5完成与主流国产芯片深度适配：该模型已完成与华为昇腾、摩尔线程、寒武纪、昆仑芯、沐曦、燧原、海光等七大主流国产芯片平台的深度推理适配与算子级优化，能够在国产算力集群上稳定运行 [7][10] - 此举标志着生态成熟前夜：不仅彰显了智谱AI在国产化适配上的广度与深度，也进一步验证了国产芯片集群对大规模生成式模型的承载能力 [7] - 机构看好国产算力投资机遇：中信证券认为，国产算力方兴未艾，业绩弹性及投资确定性兼备，有望复刻美股2023年以来的长牛行情；半导体设备、AI芯片等在海外管制下发展紧迫性增强，国产化是大势所趋 [7] 芯片产业高景气与业绩驱动 - 芯片产业集体爆发，“硬科技”行情重燃：晶晨股份领涨15.75%，翱捷科技-U涨超13%；算力芯片午后拉升，芯原股份再创历史新高，收涨12.89%，总市值突破1400亿元 [9] - 芯片公司交出亮眼业绩：晶晨股份年报显示，2025年实现收入67.93亿元，同比增长14.63%，实现净利润8.71亿元，同比增长6%，全年芯片销量超1.74亿颗，同比增加超3100万颗，营收、净利润及芯片销量均创历史新高 [11] - 全球半导体销售持续增长，存储芯片价格大涨：2026年1月全球半导体销售额同比增长37.1%，已连续26个月实现正增长；DRAM与NAND Flash现货价格环比分别上涨约39%和35% [11] - 机构指出国产算力链供需双轮共振：东方财富证券表示，供给侧晶圆厂先进制程良率与产能持续爬升，需求侧国内CSP厂商商业化路径明晰，AI资本开支保持高位，大模型迭代加速训练侧放量；先进封装、先进设备及国产算力芯片构成核心主线 [11] - 科创芯片指数历史表现优异：截至2025年末，上证科创板芯片指数基日以来年化收益率达17.93%，显著优于科创创业半导体、国证芯片、中证全指半导体等同类指数表现，同时最大回撤更小 [13][14] 周期与资源板块表现 - 稀土价格走高与镍矿限产刺激有色板块：稀土主要品种价格一路走高，叠加全球最大镍矿遭印尼限产（配额缩减70%），伦镍应声跳涨，有色ETF华宝（159876）场内价格最高涨超2%，收涨0.86% [1] - 化工板块获资金青睐：化工ETF（516020）近20个交易日狂揽28亿元 [1] 军工板块多重催化剂 - 军工板块低开高走：军工ETF华宝（512810）放量收涨1.3%跑赢大市，成份股58涨22跌，华丰科技领涨12.09%，应流股份涨停创新高，权重股航发动力涨5.89% [15] - 商业航天取得突破：2月11日长征十号飞行试验的火箭一子级成功完成返回段飞行和受控溅落，我国可回收火箭持续取得突破 [17] - 国产大飞机出海提速：中国商飞携C909、C919参展新加坡航展，期间与山西成功通用航空股份有限公司签署6架C909灭火机订单 [17] - 船舶行业订单爆发：2025年中国船企三大核心指标（完工量、新接订单量、手持订单量）逆势增长，连续16年稳居全球首位；2026年强劲势头延续，多家船企开年即斩获大单 [17] 机构推荐的投资主线 - 中国银河证券建议聚焦两条主线：主线一是供需格局改善与行业盈利修复带动的反内卷概念，以及估值具备安全边际的红利资产，可关注有色、化工、金融等板块；主线二围绕新质生产力层面，如半导体、人工智能、新能源、军工、航空航天等重点领域 [3]