春节前理财市场动态 - 春节前夕理财窗口开启 多家理财公司与银行密集推出节前理财攻略和春节专属理财产品 低门槛与稳收益成为主流卖点 [1] - 中邮理财发布春节攻略 按风险等级和资金周期划分产品 现金类产品“天天盈”0.01元起购 支持最高10万元快赎 非现金类产品“灵活·鸿运日开15号A”成立以来年化收益率3.43% “添颐·鸿锦最短持有365天1号安盈款A”成立以来年化收益率3.99% [3] - 工银理财推出现金管理类与低波稳健类两大系列 均1元起购 低波稳健类包含固收与固收增强类型 天天鑫稳益系列近一个月年化收益率分别为1.70%和1.26% 天天鑫添益近一个月年化收益率1.84% 天天鑫核心优选成立以来年化收益率1.95% [3] - 平安理财、民生理财、兴银理财等多家理财公司均推出节前方案 产品覆盖现金管理、短持有期、中长期稳健等多种类型 布局思路围绕低波动、稳收益、重持有 [4] - 兴银理财长盈系列分为现金和长持固收产品 测算显示长期持有可提升投资效率 以一款产品为例 截至2月4日近三个月年化收益率为1.7% 10万元投资三个月 长期持有收益超出频繁换仓收益约17.59% [4] - 银行端同步上线春节专属产品 河北银行、长沙银行、西安银行等均上新“春节专属”理财产品 产品期限覆盖短期至长期 投资性质均为固定收益类 主要投向债券、存款等稳健资产 [4] 理财产品结构与市场偏好 - 低波动、稳收益的理财产品成为居民财富管理首选 银行业理财登记托管中心数据显示 截至2025年末银行理财市场存续规模33.29万亿元 较年初增长11.15% [5] - 2025年全年累计新发理财产品3.34万只 募集资金76.33万亿元 持有理财产品的投资者数量达1.43亿个 较年初增长14.37% 全年为投资者创造收益7303亿元 [5] - 截至2025年末 固定收益类产品存续规模为32.32万亿元 占全部理财产品存续规模的比例达97.09% 较年初减少0.24个百分点 但仍是市场绝对主力 [5] - 在银行网点 稳健型固定收益类产品是理财经理推荐的重点 投资者风险评估结果是产品推荐的核心依据 [6] 投资者配置策略建议 - 针对中风险投资者 可配置底层资产以权益类为主的“固收+”类型产品 采用固收资产打底、权益资产增强策略 收益弹性更高 [6] - 针对中低风险投资者 推荐一年以上至两年左右长久期固定收益类产品 主要投向债券、高等级信用债等 单日最大回撤小 收益稳定性更强 [6] - 不同理财产品主要区别在于封闭期限、底层资产、发行范围 封闭式长期限产品收益中枢更高 当前低波稳健产品是主要推荐方向 [6] - 普遍建议采用“稳健80%、权益20%”的配置思路 可按活期低波、稳健理财、收益进阶类搭配产品 [6] - 对于稳健型投资者 可将现金管理类、纯固收类理财产品作为核心配置标的 满足稳定收益需求 [7] - 对于中等风险偏好投资者 可采取以稳为主、适度增强策略 重点关注“固收+”类产品 兼顾资产安全与收益弹性 [7] - 对于高风险偏好投资者 短期资金建议配置低风险资产 长期资金可适度布局混合类基金、权益类基金等高波动品类 需明确长期持有周期并分散配置 [7] - 对于稳健型投资者 建议优先配置低风险或中低风险产品 重点选择同业存单类或其他固定收益类理财产品作为压舱石 搭配少量现金管理类产品增强流动性 [10] - 对于中等风险投资者 建议重点配置“固收+”理财 辅以少量纯固收产品平衡风险 严控回撤的同时争取浮动收益 [10] - 对于高风险投资者 考虑到春节前夕部分权益市场投资者可能落袋为安 建议对权益类产品以轻仓为主 待春节后再结合市场行情调整配置 [10] 节前申购操作要点 - 在长假前夕购买理财产品需精准把握关键节点 避免资金“站岗”现象 各大理财公司明确了节前申购时点和收益规则 [8] - 中邮理财规定 现金类理财产品非夜市款需在2月13日15:30前买入 夜市款申购时间可延迟至2月13日24:00 非现金类理财产品需在2月14日17:00前买入 以保障资金覆盖春节假期收益起点 [8] - 华夏理财规定 现金管理类产品在2月12日交易时间结束前买入享有收益机会 其他理财产品2月13日交易时间结束前买入享有收益机会 [8] - 节前购买理财需注意时间规则变化 部分理财产品在周末及法定节假日期间不产生收益 会造成收益空窗期 影响真实回报 [8] 理财产品评估维度 - 衡量理财产品的常见风险指标包括波动率、跟踪误差、夏普比率、最大回撤率、破净率、胜率等 [9] - 投资者可结合波动率、最大回撤判断风险承受力 用夏普比率看收益性价比 用跟踪误差看风格稳定性 用胜率衡量赚钱概率 综合挑选适配产品 [9]