公司业绩与指引 - 公司对2026财年第三财季（截至2026年3月）给出强劲业绩指引，预计营收为44亿至48亿美元，调整后每股收益为12至14美元，远高于市场预期 [2] - 该季度业绩预计在2026年4月左右公布，成为市场焦点 [2] 公司战略与项目 - 公司宣布将其日本四日市工厂与铠侠的合资协议延长5年至2034年12月31日，以强化供应链稳定性 [3] - 作为协议一部分，公司将在2026年至2029年间分期支付约11.65亿美元，以保障NAND闪存的长期供应 [3] - 公司强调将坚持现有资本支出计划，拒绝盲目扩产，优先与客户签订长期供应协议 [6] - 公司计划通过优化产品组合（如BiCS8 TLC NAND和QLC解决方案）来提升盈利能力，目标长期年均bit增长率维持在15%至20% [6] 行业状况与需求 - AI基础设施，尤其是推理阶段，正推动企业级SSD需求激增，导致NAND市场供需失衡 [4] - 公司预计2026年供应紧张状态将持续，第三财季NAND bit出货量可能环比下降，但价格有望进一步上涨 [4] - 行业机构认为，这一上行周期可能延续至2027年 [4] 市场机构观点 - 近期多家机构更新了公司评级，例如Barclays在2026年2月2日维持“持股观望”评级，目标价为750美元 [5] - RBC Capital和摩根士丹利亦上调了目标价，理由包括业绩超预期和市场供应紧张 [5]