核心观点 - Flux Power Holdings, Inc 在2026财年第二季度首次实现GAAP盈利 标志着公司运营效率和成本削减战略取得关键进展 同时公司持续推出新产品并加强软件能力 以推动未来增长 [3][4][6] 财务表现 - 2026财年第二季度营收环比增长7.2% 达到1410万美元 上一季度为1320万美元 [6] - 毛利率显著改善 第二季度毛利润为490万美元 毛利率为34.7% 较上一季度的380万美元和28.6%的毛利率提升610个基点 [6] - 运营费用大幅降低 第二季度为410万美元 较上一季度的590万美元下降约31% 部分得益于约50万美元的应计员工奖金转回收益 [3][7] - 首次实现GAAP盈利 第二季度运营收入为80万美元 上一季度为运营亏损220万美元 第二季度净利润为60万美元 或每股0.03美元 上一季度为净亏损260万美元 或每股亏损0.15美元 [3][8][9] - 非GAAP指标表现强劲 第二季度非GAAP运营收入为120万美元 非GAAP净利润为100万美元 或每股0.04美元 调整后EBITDA为150万美元 [8][9][10][28] 运营与业务进展 - 推出新一代远程信息处理硬件设备SkyLNK 以及SkyEMS的新移动用户界面 并获得电池健康状态技术的完整专利 [4] - 获得超过360万美元的额外订单 以支持一家长期合作的航空公司客户 [9] - 获得美国专利 用于确定电池组的健康状态 该技术使用先进算法进行预测性诊断以延长电池整体寿命 [9] - SkyLNK设备具有显著进步 提供竞争优势 传感器数量增加4倍并具备新的机器学习能力 [9] - 为SkyEMS添加人工智能驱动的智能警报功能 可将客户潜在车队正常运行时间提高10%至30% [9] - 发布新的移动用户界面 可实现移动监控和更快决策 可能将正常运行时间和生产力提高15%至40% [9] - 加强销售领导力 任命了一位拥有超过20年物料搬运经验的新任OEM业务开发总监 [9] 财务状况与流动性 - 截至2025年12月31日 现金为92.8万美元 较2025年6月30日的133.4万美元有所减少 [11][25] - 拥有额外的营运资金来源 包括与Gibraltar Business Capital签订的1600万美元信贷额度下的循环信贷额度 [11] - 总资产从2025年6月30日的3475.2万美元下降至2025年12月31日的3011.2万美元 [25] - 股东权益从2025年6月30日的赤字540.4万美元改善为2025年12月31日的正权益753.6万美元 [25] 管理层展望 - 公司预计2026财年第三季度营收将环比下降 原因在于应对关税变化和动态客户订单模式带来的普遍不确定性 [5] - 尽管近期能见度有限 公司仍专注于执行其战略计划并推动业务转型以实现未来增长 [5]