上市申请与公司概况 - 公司已向港交所主板递交上市申请，华泰国际为独家保荐人 [1] - 公司是一家全球领先的创新型细胞治疗公司，专注于开发实体瘤CAR-T细胞疗法 [4] 核心产品与研发管线 - 核心产品IMC002为潜在同类最佳的抗CLDN18.2 CAR-T疗法，针对实体瘤，临床进度位列全球第二，已进入针对胃癌/胃食道接合部腺癌的III期关键临床试验 [4] - 另一款核心产品IMC001为潜在同类首创的抗EpCAM CAR-T疗法，用于治疗多种上皮源性肿瘤，目前处于I/IIa期临床试验阶段 [5] - 公司拥有iMAGIC体内CAR-T平台，旨在开发“现货型”产品，该平台孵化的三款候选产品（IMV101、IMV102、IMV103）已开展或计划于2026年上半年开展研究者发起的临床试验，覆盖血液瘤、自身免疫性疾病及实体瘤 [5] - 公司构筑了“体外+体内”CAR-T的“双引擎”增长模式，并拥有预期具显著成本优势的体外CAR-T专有生产工艺 [4] 财务表现 - 2024年、2024年前九个月、2025年前九个月的其他收入及收益分别约为336万元、213.7万元、287.7万元人民币 [6][8] - 同期研发开支分别为5444万元、3857.4万元、4869.4万元人民币 [7][8] - 同期行政开支分别为1875.3万元、1385.4万元、1916.7万元人民币 [8] - 2024年、2024年前九个月、2025年前九个月的期内亏损分别为7131.2万元、5136.3万元、6587.7万元人民币 [8] 行业前景 - CAR-T治疗正从血液瘤显著扩展至实体瘤及自身免疫性疾病，大幅扩大了潜在患者群体，成为重要增长机遇 [9] - 新一代CAR设计（包括先进基因编辑）持续提升靶向精准度及安全性，体内CAR-T平台利用病毒与非病毒递送系统直接在患者体内重编程T细胞，是极具前景的治疗方法 [9] - 全球胃癌年发病率从2019年的89.36万人增长至2024年的101.74万人，复合年增长率为2.6%，预计到2030年将增至119.47万人 [14] - 中国胃癌年发病率从2019年的32.97万人增长至2024年的37.61万人，复合年增长率为2.7%，预计到2030年将增至41.91万人 [17] 公司治理与股权结构 - 董事会由9名董事组成，包括3名执行董事、3名非执行董事及3名独立非执行董事 [20] - 执行董事包括董事长兼首席执行官孙博士（39岁）、执行董事兼副总经理蒋正刚博士（46岁）、执行董事兼研发中心负责人郝瑞栋博士（39岁） [21] - 截至2026年2月9日，孙博士通过直接及间接方式控制公司已发行股本总额约24.98%的表决权，为单一最大股东集团 [22][24] - 其他主要股东包括雕復深圳（持股约15.16%）、國投大灣區基金（持股约11.26%）、德聯資本（持股约5.10%） [24] 中介团队 - 独家保荐人为华泰金融控股（香港）有限公司 [25] - 核数师兼申报会计师为安永会计师事务所 [26] - 行业顾问为弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 [26]