公司业务与市场地位 - 公司是以技术创新为驱动的合成生物学引领者，致力于提供绿色可持续、高效生产且具备突出成本优势的生物基产品 [2] - 公司已构筑“双引擎”研发能力，包括突破性原创工艺路线设计能力及基于AI辅助与高通量DBTL工作流程的高效合成生物学工程化能力 [2] - 产品开发基于酶催化及细胞工厂发酵两大核心技术体系，并得到合成生物学研发平台支持，已打造原料药及中间体以及营养品类别中相互协同的产品矩阵 [3] - 公司已构建两个用于规模产业化的生产基地，这对产品快速商业化以及获得头部市场地位至关重要 [3] - 截至2025年9月30日，公司在中国及海外市场采用直销及经销相结合的方式销售产品，并与全球行业参与者建立了长期战略合作伙伴关系 [3] - 在原料药及中间体领域，自2025年实现氟苯尼考的规模化生产后，以截至2025年9月30日止九个月的收入计，公司市场份额为24.5%，位居全球氟苯尼考行业第二位 [2] - 以截至2025年9月30日止九个月的收入（包括内部及外部销售）计算，公司的D-乙酯市场份额为44.5%，位居全球D-乙酯行业第一 [2] 财务表现 - 公司收入：2023年度约为2.98亿元人民币，2024年度约为3.45亿元人民币，2024年截至9月30日止九个月约为2.49亿元人民币，2025年截至9月30日止九个月约为3.8亿元人民币 [4] - 公司毛利：2023年度约为3359.3万元人民币，2024年度约为-3706.6万元人民币，2024年截至9月30日止九个月约为-2005.2万元人民币，2025年截至9月30日止九个月约为558.7万元人民币 [5] - 公司毛利率：2023年度为11.3%，2024年度为-10.8%，2025年截至9月30日止九个月为1.5% [8] - 公司经营亏损：2023年度为7371.2万元人民币（占收益24.8%），2024年度为1.6675亿元人民币（占收益48.4%），2024年九个月为1.15089亿元人民币（占收益46.3%），2025年九个月为6840.3万元人民币（占收益18.0%） [7] - 公司期内亏损：2023年度为1.46547亿元人民币（占收益49.2%），2024年度为2.53921亿元人民币（占收益73.7%），2024年九个月为1.72903亿元人民币（占收益69.6%），2025年九个月为1.29045亿元人民币（占收益34.0%） [7] 行业前景 - 合成生物学正在深刻改变传统工业生产模式，推动产业升级和可持续发展，在农业、化学品和能源、食品和营养、医疗保健等领域发挥重要作用 [10] - 全球合成生物学市场预计将从2024年的215亿美元增长至2030年的996亿美元，并进一步于2035年达到2129亿美元，2024年至2035年的复合年增长率为23.2% [10] - 在合成生物学进步的推动下，全球原料药及中间体市场规模预计将从2024年的2568亿美元增长至2030年的3477亿美元，并进一步于2035年达到4242亿美元，2024年至2035年的复合年增长率为4.7% [12] - 全球D-乙酯市场规模预计将从2024年的8010万美元增长至2030年的1.301亿美元，并进一步于2035年达到2.096亿美元，2024年至2035年的复合年增长率为9.1% [15] - 全球营养品市场规模预计将从2024年的1709亿美元增长至2030年的2517亿美元，并进一步于2035年达到3255亿美元，2024年至2035年的复合年增长率为6.0% [16] 公司治理与股权 - 公司董事会将由八名董事组成，包括三名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事 [18] - 执行董事、董事长兼总经理为谢新开博士（46岁），负责集团主要业务及营运事宜的全面管理、战略规划及决策，于2015年6月29日加入并获委任为董事 [20] - 执行董事兼首席财务官为吕进继先生（41岁），负责集团的财务、资金管理及信息技术管理，于2019年4月22日加入，2021年12月6日获委任为董事 [20] - 执行董事兼研究院执行院长为黄晓飞博士（40岁），负责集团的研发及商业化、知识产权监督、创新推广及工程设计，于2015年8月19日加入，2026年1月29日获委任为董事 [20] - 截至2026年2月6日，谢博士直接持有公司20.25%股份，并通过其控制的苏州航汇（持股9.36%）、苏州航鸿（持股4.20%）、苏州航融（持股2.25%）合计控制36.06%的股份 [21] - 根据一致行动协议，顾沈平先生（持股0.09%）同意与谢博士一致行动，因此谢博士于2026年2月6日有权于公司股东会上行使合共36.14%的投票权 [21] - 其他主要股东包括：乔贝盛郑（持股6.78%）、乔贝睿辰（持股4.07%）、乔贝京钰（持股3.75%），三者合计持股14.60%；GAUT（持股3.31%）与VAUT（持股2.21%）合计持股5.52% [23] 上市相关中介 - 独家保荐人：华泰金融控股（香港）有限公司 [24] - 行业顾问：灼识企业管理咨询（上海）有限公司 [25] - 合规顾问：华富建业企业融资有限公司 [25]