市场行情概览 - 2月12日A股三大指数集体收涨，沪指涨0.05%至4134.02点，深成指涨0.86%至14283.0点，创业板指涨1.32%至3328.06点，科创50指数涨超1% [1][2] - 市场成交额显著放量，沪深两市成交额达2.14万亿元，较上一交易日增加1575亿元 [1] - 市场呈现分化格局，全市场超3200只个股下跌，微盘股指数跌超1% [1] - 隔夜美股三大股指显著下跌，道琼斯指数跌1.34%，纳斯达克指数跌2.03%，标普500指数跌1.57% [3][4] - 欧洲股市涨跌不一，英国富时100指数跌0.67%，法国CAC40指数涨0.33%，德国DAX指数微跌0.01% [3] - 国际商品市场方面，纽约WTI原油期货价格下跌2.77%至每桶62.84美元，COMEX黄金期货价格下跌3.08%至4941.40美元 [3][4] 行业与板块表现 - 算力产业链集体爆发，算力租赁、CPO、算力芯片、液冷服务器等概念板块表现活跃 [1] - 电网设备概念集体走强 [1] - 大消费板块集体走弱，影视院线、旅游酒店、零售、食品饮料等板块跌幅居前 [1] - 主力资金流向显示，互联网服务、半导体、电网设备、专用设备、电源设备为净流入前五大行业，净流入额分别为63.26亿元、56.72亿元、47.50亿元、23.09亿元、18.80亿元 [17] - 银行、文化传媒、玻璃玻纤、化学制药、航天航空为净流出前五大行业 [17] - 个股方面，利欧股份、英维克、兆易创新、特变电工、宁德时代为净流入前五大个股，净流入额分别为31.63亿元、16.50亿元、13.35亿元、10.61亿元、9.66亿元 [18] - 新易盛、光线传媒、胜宏科技、信维通信、中国卫星为净流出前五大个股 [18] 宏观与政策动态 - 央行将于2月13日开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月，以保持银行体系流动性充裕 [5] - 国家发改委等三部门发布推动低空保险高质量发展的实施意见，目标到2027年初步建立无人驾驶航空器责任保险强制投保制度，到2030年基本形成低空保险政策框架 [6] - 商务部回应欧盟批准对一款中国制造的大众品牌SUV免征关税，表示中欧双方支持中国电动汽车企业用好价格承诺，期待更多企业与欧方达成一致 [7] - 商务部宣布自2026年2月13日起对原产于欧盟的进口相关乳制品征收反补贴税 [8] - 全国氢能标准化技术委员会就《氢燃料质量要求》等19项国家标准公开征求意见，旨在健全氢能全产业链标准体系 [9] - 深圳市印发行动计划，提出以AI芯片为突破口做强半导体产业，支持面向AI终端及新能源汽车的芯片国产化 [10] 科技创新与产业突破 - 全球首颗面向城市可持续发展的AI大模型卫星“港中大一号”成功发射，创新性地融合了高分辨率遥感与AI技术 [11][12] - 我国科学家研发出新型3D打印技术，0.6秒即可完成毫米尺寸复杂物体的高分辨率三维打印，刷新速度纪录 [13] - 多家车企公布全固态电池产业规划，吉利汽车目标2026年完成样车首发，2027年实现小批量产业化；奇瑞汽车计划2027年启动全固态电池装车示范工作 [14] 机构观点摘要 - 西南证券认为，液冷技术已在头部云厂商与智算中心完成验证并进入规模化部署阶段，渗透率有望随算力投资同步提升，是AI算力链条中具备中期确定性的方向 [15] - 中银国际认为，2026年地产板块出现收益机会较大，部分房企减值压力减轻可能带来反转，部分商业地产公司已提前布局新业态以把握新消费机遇 [15] - 东海证券指出，全球半导体行业2025年销售额创历史新高，涨价潮正从存储芯片蔓延至非存储领域，我国国产化力度超预期 [10] - 中泰证券认为，全球有望进入商业航天产业爆发期，产业长期景气上行趋势不变 [12] - 国泰海通证券指出，3D打印在工业与消费领域需求双向增长下，市场规模呈现快速增长 [13] - 光大证券认为，固态电池方向兼具大主题市值容量、高催化密度及产业从0→1的关键拐点特征，有望成为中长期主线，2026–2027年有望迎来多重共振催化 [14] - 财信证券建议，在原奶周期复苏背景下，关注直接受益的牧业企业及间接受益的乳制品龙头企业 [8] 公司公告与动态 - 双良节能公告间接参与相关商业航天项目，但未直接与SpaceX合作 [16] - 中南文化拟购买苏龙热电控股权，2月13日起停牌 [16] - 华培动力拟发行可转债及支付现金购买美创智感100%股权，股票停牌 [16] - 掌阅科技公告2025年度AI短剧业务收入预计不超过当年主营业务收入的1% [16] - 泰凌微公告国家大基金在2025年12月24日至2026年2月12日期间减持465.13万股，持股比例降至5%以下 [16] - 协创数据拟不超过110亿元采购服务器，用于为客户提供云算力服务 [16] - 晶瑞电材拟6亿元投建西部地区集成电路制造产业链配套关键材料综合基地 [16] - 嘉美包装公告魔法原子资本运作计划完全独立于上市公司，如未来股价进一步异常上涨可能再次申请停牌核查 [16]