政策驱动与市场蓝图 - 国务院办公厅印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》明确发展蓝图 到2030年基本建成全国统一电力市场体系 市场化交易电量占全社会用电量的70%左右 到2035年全面建成该体系 市场化交易电量占比稳中有升 [1] - 该政策作为电力体制改革进入深水区的关键纲领 将直接带动特高压、电网设备等核心基础设施投资放量 为行业发展注入持久动力 [1] 行业需求与增长动力 - 电网领域呈现内外需求共振格局 海外市场全球数据中心建设升温 AI算力激增推高单机柜功率密度 数据中心用电量攀升、电网负荷压力加大 电网改造升级需求集中释放 [1] - 中国变压器等核心电网设备凭借成熟技术、完善产业链及高性价比优势 出口竞争力凸显 [1] - 国内市场特高压及主网建设提速 2025年多项重点工程竣工、2026年新一轮项目加速开工 [1] - 新能源高比例并网带动柔性输电、智能变电站等技术加速渗透 二次设备需求放量 [1] 市场表现与行业展望 - 2月12日 电网ETF（561380）收涨3.14% [1] - 政策红利持续释放 国内基础设施建设需求稳步推进 海外出口市场持续发力 多重利好叠加下 电网设备领域景气度有望持续攀升 [2]