市场行情概览 - 2026年2月12日A股收盘，沪指涨0.05%报4134.02点，深成指跌1.44%报13952.71点，创业板指跌1.55%报3260.28点，科创半导体ETF涨0.06%，半导体设备ETF华夏涨0.47% [1] - 隔夜美股主要指数收跌，道指跌1.20%，纳指跌1.75%，标普500跌1.23%，费城半导体指数微跌0.06%，成分股中恩智浦半导体跌3.03%，应用材料跌3.38%，微芯科技跌2.27%，ARM跌2.47%，美光科技涨0.88% [1] 行业政策与规划 - 深圳市印发《深圳市"人工智能+"先进制造业行动计划（2026—2027年）》，提出推动AI技术应用于半导体产业链关键环节，优化芯片设计、软件代码等效率 [2] - 计划以AI芯片为突破口做强半导体产业，面向AI手机、AI眼镜、智能机器人等终端需求，研发高性能、高能效专用SoC主控芯片，支持存算一体、存内计算等新型架构处理器 [2] - 面向新能源汽车万亿级市场，支持14nm及以下车规级高阶智驾AI芯片、智能座舱SoC芯片、域控制器MCU、中央域控SoC/MPU芯片的国产替代 [2] 公司经营与业绩 - 中芯国际公告，其存储器、BCD产品供不应求，都在涨价 [2] - 华虹半导体第四季度销售收入达6.599亿美元，创历史新高，同比增长22.4%，环比增长3.9% [2] - 华虹半导体第四季度毛利率为13.0%，同比上升1.6个百分点，环比下降0.5个百分点，母公司拥有人应占利润1750万美元，上年同期为亏损2520万美元，上季度为利润2570万美元 [2] - 华虹半导体预计2026年第一季度销售收入约在6.5亿美元至6.6亿美元之间，毛利率约在13%至15%之间 [2] - 航天智装表示，公司为GW-A2星座提供了芯片，但2026年一季度经营任务尚未结束，无法估计相关发射带来的具体影响 [3] 行业分析与ETF聚焦 - 德邦证券指出，半导体上游企业2025年全年整体呈现增长态势，其中半导体设备业绩表现优于半导体材料和设备零部件，封测表现好于晶圆代工 [3] - 科创半导体ETF及其联接基金跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备（占比60%）和半导体材料（占比25%）细分领域的公司 [3] - 半导体设备ETF华夏及其联接基金的指数中，半导体设备占比63%、半导体材料占比24%，充分聚焦半导体上游 [3] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高的属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮及光刻机技术进展 [3]