行业规模与格局 - 截至2026年1月31日，中国管理规模超过100亿元人民币的私募证券投资基金管理人（百亿元私募）总数达122家，较2025年末的112家净增10家，并突破了2022年3月116家的历史高点，刷新行业纪录 [1] - 1月份共有8家机构首次跻身百亿元私募阵营，同时有5家机构重回百亿元阵营，另有3家私募机构暂时退出了百亿元私募阵营 [2] - 百亿元私募的快速扩容是市场环境、资金流向与行业内生动力共同作用的结果，行业集中度提升，资金进一步向业绩相对较稳、品牌突出、合规完善的头部私募聚集 [3] 策略分布 - 股票策略是百亿元私募中的绝对主流，在122家头部机构中，多达86家以股票策略为核心，占据了70%以上的份额 [2] - 其他策略分布为：多资产策略16家、债券策略8家、期货及衍生品策略4家 [2] 业绩表现与增长动因 - 2026年1月，在有业绩展示的80家百亿元私募中，月度平均收益达6.41%，高达97.50%的机构实现正收益 [3] - 规模增长主要由四方面因素推动：市场环境回暖提升产品赚钱效应和投资者申购积极性；年初银行、券商等传统金融渠道资金回流明显，机构与高净值客户资产配置节奏提前；策略持续迭代成熟，容量与稳定性增强；行业集中度提升 [3] 地域分布 - 百亿元私募地域集群效应显著，上海以57家的数量位居第一，占全国总数近半，其中浦东新区汇聚38家，虹口区有8家 [4] - 北京以29家的数量位居第二，其中西城区9家、朝阳区8家、海淀区7家、东城区5家，拥有众多老牌及国资背景机构 [4] - 深圳以10家的数量位列第三，知名机构多分布于福田与南山 [4] - 杭州、珠海、海南澄迈分别拥有5家百亿元私募，成为新兴的私募重镇 [4] 国际化进程 - 新晋百亿元私募中的腾胜投资是一家外商独资机构，成为继桥水（中国）之后国内第二家管理规模突破百亿元的外资私募 [2][5] - 截至1月底，已有40家百亿元私募获得了香港证监会颁发的9号（提供资产管理）牌照，极大地拓宽了其全球资产配置的渠道和能力 [5]