30年国债ETF近期市场表现 - 2026年2月13日早盘，30年国债ETF(511090)上涨0.14% [1] - 盘中换手率为3%，成交额为6.92亿元 [1] - 截至2月12日，该ETF近1年日均成交额为82.06亿元 [1] - 最新规模达到230.57亿元 [1] - 近6天连续获得资金净流入，合计18.72亿元，最高单日净流入6.58亿元 [1] 银行间债券市场环境 - 2月12日，中国银行间债市维持偏暖格局，利率债收益率下行，10年期国债收益率向1.77%关口靠拢 [1] - 银行间市场资金面稍有改善，DR001加权平均利率徘徊于1.36%附近 [1] - 央行当日开展1665亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，同时开展4000亿元14天期逆回购操作 [1] - 当日有1185亿元逆回购到期，据此计算单日净投放4480亿元 [1] 市场情绪与机构观点 - 市场“持券过节”情绪明显升温，债券成为节前资金更青睐的配置方向，推动现券行情持续走强 [2] - 机构认为，临近春节假期，机构持券过节意愿较高，使得盘面呈现“偏暖而克制”的特征 [2] - 展望节后，市场焦点或回归基本面与政策节奏 [2] - 央行对国债买卖常态化的表述让长端利率更有“锚”，短期波动空间被压住，对配置盘实际比较有利 [2] 30年国债ETF产品概况 - 30年国债ETF紧密跟踪中债-30年期国债指数(总值)财富指数 [2] - 该指数成分券由在境内公开发行上市流通的发行期限为30年且待偿期25-30年的记账式国债组成，不包含特别国债 [2] 国债ETF的通用优势 - 支持日内T+0回转交易，当天买入当天可卖出 [9] - 节假日计算票息，确认份额后即按日计算票息，票息收入与交易所是否开市无关 [9] - 交易费用低，显著低于同类产品，免印花税和过户费 [9] 30年国债ETF的独特配置优势 - 可作为股债对冲利器，在权益市场波动加大时或可起到较好的对冲作用 [9] - 规模大且流动性较好 [10] - 支持一二级市场套利、期现套利（与国债期货联动）、多品种套利等多维套利策略 [10] 国债ETF的收益来源 - 票息收益：持有债券的固定票息，假期也会持续累积 [10] - 资本利得：利率下降时债券价格上涨带来的价差收益 [10] - 基金层面积累的收益可通过分红形式分配给投资者，30年国债ETF自成立以来已分红五次 [10] 产品费率情况 - 管理费率为0.15% [12] - 托管费率为0.05% [12] - 申购或赎回时，代理券商可按照不超过0.50%的标准收取佣金，其中包含相关机构收取的费用 [12]