行业核心观点 - AI是推动半导体行业成长的重要动力，驱动行业周期持续上行 [1] - 半导体产业链迎来全面涨价潮，涨价已从存储蔓延至各环节 [1] - 半导体行业目前仍处于上行周期 [1] 行业供需与景气度 - 国内主要晶圆厂持续满载运行 [1] - 部分工艺节点的价格已经上涨 [1] - AI服务器需求爆发式增长，导致封测产能出现严重短缺 [1] - 封测厂商已开始调涨价格 [1] - AI推理需求激增，拉动推理服务器需求 [1] - 英特尔和AMD已经售出2026年大部分服务器CPU的产能 [1] - 英特尔和AMD计划在本季度调涨服务器CPU价格 [1] 产业链成本与价格传导 - 由于上游成本上涨，产业链多家厂商陆续发布涨价函 [1] 相关金融产品 - 半导体设备ETF（159516）跟踪半导体材料设备指数（931743） [1] - 该指数聚焦于半导体产业链中的材料与设备领域 [1] - 指数选取涉及半导体材料生产、加工及相关设备制造等业务的上市公司证券作为样本 [1] - 指数旨在反映半导体产业链上游关键环节相关上市公司证券的整体表现 [1] - 半导体材料与设备领域具有较高的技术壁垒和成长性 [1] - 该领域是科技投资的重要参考方向之一 [1]