公司核心观点与业绩预测 - 东兴证券研报指出江丰电子2025年业绩将稳步增长[1] - 预计公司2025-2027年EPS分别为1.92元、2.75元和3.55元[1] - 研报维持对公司“推荐”评级[1] 公司战略与业务布局 - 江丰电子拟通过交易控股凯德石英以增强半导体零部件业务核心竞争力[1] - 公司是国内半导体靶材龙头企业[1] - 公司半导体零部件业务持续发力[1] - 本次收购凯德石英控股权旨在完善公司在石英件领域的布局[1] 收购标的（凯德石英）业务概况 - 凯德石英主营业务为石英仪器、石英管道、石英舟等石英玻璃制品的研发、生产和销售[1] - 其产品作为生产耗材广泛应用于半导体集成电路芯片、光伏太阳能行业及其他领域[1] - 凯德石英是国内具备8英寸、12英寸半导体芯片生产线配套石英玻璃制品加工能力的企业之一[1] - 公司连续多年从事4英寸、6英寸、8英寸、12英寸半导体芯片生产线用石英玻璃制品的出口加工业务[1] - 产品主要销往德国、美国和中国台湾等地区[1] - 产品种类达上百种，加工技术与产品质量已达到行业较高水平[1] 交易影响与行业意义 - 交易完成后，江丰电子将成为凯德石英的控股股东并取得控制权[1] - 江丰电子通过整合国内领先的石英玻璃制品加工资源来增强其半导体零部件业务的核心竞争力[1]