市场整体表现 - 市场全天震荡调整，三大指数均跌超1%，沪指跌1.26%，深成指跌1.28%，创业板指跌1.57% [1] - 沪深两市成交额1.98万亿元，较上个交易日缩量1591亿元，量能再度萎缩至2万亿元之下 [1][8] - 全市场超3800只个股下跌，短线情绪较为低迷，连板股仅剩5只，晋级率降至二成 [1][6] 行业与板块表现 - 军工板块逆势走强：亚星锚链、航发动力涨停，安达维尔、江航装备等个股涨幅居前 [1][2] - 智能驾驶震荡走强：浙江世宝等个股涨停 [1] - 影视传媒午后回暖：光线传媒涨超15%，横店影视、博纳影业等个股跟涨 [1][4] - 半导体芯片产业链盘中活跃：国风新材、智光电气涨停，精测电子、利和兴等个股涨幅居前 [2] - 光伏、有色、航运等板块跌幅居前 [1] - 光通信概念集体走弱：特发信息、通鼎互联、杭电股份跌停，长芯博创、光库科技等同样跌幅居前 [6] - 算力租赁方向冲高回落：亚康股份、南兴股份、南凌科技、优刻得等均跌超5% [6] 行业动态与驱动因素 - 军工行业：十五五规划提出高质量推进国防和军队现代化，新域新质作战力量建设将加快先进武器装备更新换代，行业前景广阔 [2] - 半导体行业：AI算力需求不减、存储芯片周期上行及先进封装技术渗透共同推动半导体设备需求，台积电预计2026年资本开支为520-560亿美元，较2025年409亿美元大幅增长 [3] - 影视行业：截至2月12日15点，2026年春节档电影预售票房已突破1.6亿元，为春节档奠定火热基调 [4] - AI大模型：DeepSeek即将发布新一代旗舰大语言模型V4，机构研报预计其技术突破将有效打破“芯片墙”与“内存墙”，推动中国AI产业链创新 [12] - 航天科技：我国完成首次火箭芯一级箭体海上打捞回收任务，对推进运载火箭可重复使用技术发展具有重要意义 [11] 市场结构与后市展望 - 市场热点延续快速轮动态势，军工、无人驾驶等板块人气相对一般，无力带动情绪回暖 [8] - 面对春节假期，短线避险情绪明显，但市场中期震荡结构未因下跌而完全破坏 [8] - 节后资金回流时，市场或将面临新一轮方向选择，前期热点全线调整后，哪一方向能率先获得资金回流是关注重点 [8] - AI产业链作为市场高人气方向，其节前集中兑现后能否及时修复，或将部分决定后续市场强弱 [6]