外卖平台佣金与费用上涨 - 淘宝闪购在河北、贵州、广东、安徽、江苏等多地被商家反映上调佣金，例如河北某商家佣金比例从6.4%上涨至7.4% [1] - 江苏宿迁、安徽淮北等地商家自配送模式的抽佣费率接近20% [5] - 平台收费方案显示，技术服务费（佣金）存在不同费率，例如抽佣费率有20%和16%两档，并设有抽佣保底费用如4.00元和4.70元 [6] - 饿了么平台存在“随单转”服务，平台可在未经商家明确同意下，从每单营业额中抽取3%作为营销推广费，且商家关闭服务后费用仍可能被扣除 [6] 平台战略转向与减亏成为主旋律 - 外卖行业竞争重点从以补贴换规模转向优化用户结构、提高补贴效率，减亏成为新的主旋律 [9] - 过去一年外卖大战累计投入超过800亿元，导致平台亏损扩大，例如2025年第三季度京东新业务经营亏损157亿元，美团本地商业亏损141亿元，阿里淘宝闪购业务亏损预估在350亿至400亿元之间 [11] - 平台通过让商家承担更多补贴成本来减亏，例如淘宝闪购的阶梯膨胀红包玩法中，顾客获得的9元红包有8元由商家承担 [12] - 阿里2026年为淘宝闪购设定的预算约为700亿元，月均投入不到60亿元，较2025年下半年月均补贴100亿元有所下降 [19] 商家经营压力加剧 - 外卖大战中平台补贴常要求商家共担成本，商家陷入“增单不增利”的窘境 [12] - 中国烹饪协会2025年7月报告显示，限额以下门店盈利指数仅为40.38，连续12个月低于中性水平 [17] - 复旦大学研究报告指出，63%的商家增量不增收，实收金额平均下降4%，总利润降幅达8.9%，28%的商家被迫关店 [18] - 有商家案例显示，月流水达16万余元，但剔除成本后亏损超过一万元 [17] 行业竞争与生态协同新动向 - 阿里将淘宝闪购定位为流量入口，战略首要目标是市场份额增长，以反哺电商及AI生态 [19][22] - 阿里通过千问AI应用发起新一轮补贴，例如春节期间推出30亿红包玩法，实现“奶茶0元购”，旨在为AI应用获取用户，淘宝闪购充当流量入口之一 [19][20] - 自2025年11月起，千问应用的买量数据迅速攀升至与行业竞品相当的水平 [20] - 平台战略转向关注高价值客群与商户，以优化用户结构并降低单位经济效益（UE）亏损 [23] 外卖行业未来发展趋势预测 - 平台补贴将持续但更注重性价比与投资回报率，补贴形式从无门槛红包向阶梯膨胀红包等演变，竞争焦点从拉新转向用户留存与高价值客群转化 [23] - 春节后外卖市场可能开启更大范围的佣金上涨潮，这既是减亏手段，也是筛选高价值商户的“服从性测试” [24] - 商家可能将成本压力转移给消费者，导致外卖价格上涨，挤出价格敏感用户，订单量可能回落至大战前水平，最终由养成外卖习惯的核心用户承担价格上涨或质量下降的后果 [25]