监管动态 - 中国证监会在春节前最后一个交易日（2月13日）向财通证券、太平洋证券、中天国富证券三家券商下发警示函 [2] - 三家券商被采取行政监管措施的原因均与债券业务有关，涉及内控、发行承销及受托管理等方面的违规行为 [2] 太平洋证券违规详情 - 债券内控把关不严，个别项目对质控内核意见回复不到位，内核管理未实现闭环 [4] - 受托管理履职尽责不到位，未对存续期内影响发行人偿债能力的事项给予充分关注 [4] - 个别资产证券化（ABS）项目基础资产转让核查不充分，存续期未持续跟踪核心企业经营状况 [4] 中天国富证券违规详情 - 债券内控把关不严，个别项目质控内核履职不到位 [4] - 发行承销环节不规范，个别项目对发行人财务数据波动、关联交易及资金占用等重要风险事项分析核查不充分，且簿记现场管理不严格 [4] - 个别项目受托管理履职不到位 [4] 财通证券违规详情 - 债券内控机制执行不到位，个别项目内核制衡性不足，质控内核意见跟踪落实不力 [4] - 承销尽调不规范，未充分核查影响发行人偿债能力的重大财务会计信息 [4] - 受托管理方面，未能充分关注存续期影响偿债能力事项，也未能有效督促发行人履行信息披露义务 [4]