IPO进程与股权结构 - 公司于近日向中国证监会湖北监管局报送北交所IPO辅导备案材料，开启新一轮上市辅导，辅导机构为国投证券 [1][9] - 这是公司在2025年8月撤回北交所IPO申请并终止审核后，再度冲击资本市场 [4] - 公司近期完成定向发行，发行后总股本增至32,400,000股，实际控制人邓家辉持股比例降至47.1159%，仍为公司实际控制人，新股东上电科智研坊和WANG JIEGAO分别持股3.8095%和0.9524% [5][7] - 公司成立于2005年3月17日，注册资本3085.7142万元，于2023年9月在全国股转系统挂牌（874280.NQ） [8][9] 过往IPO审核问询核心问题 - 公司在2024年首次IPO申请中经历两轮问询后撤回，两轮问询均重点关注公司的创新特征披露是否充分、研发相关指标存疑等问题 [11] - 首轮问询要求公司说明业绩大幅增长的原因及可持续性，并进一步说明发行人的创新性和市场空间 [12] - 首轮问询要求公司说明国内外主要竞争对手情况、产品更新迭代的具体情况、核心技术是否依赖第三方以及是否具备独立自主的研发创新能力 [12] - 首轮问询要求结合行业趋势说明核心技术的应用现状、是否为通用技术及先进性，并论证核心技术产品收入占比各期超98%的依据 [13] - 首轮问询关注公司存在的3个合作研发项目，以及20项发明专利中有2项为继受取得的情况，要求说明继受专利是否为核心技术及权属是否清晰 [13] - 第二轮问询要求说明主要产品（如玻璃成型设备、粉体物自动配料系统等）的智能化特征及具体体现，是否符合行业智能化发展趋势 [15] - 第二轮问询结合产品智能化情况，要求说明“智能装备生产基地建设项目”、“智能装备研发中心建设项目”等募投项目信息披露是否准确、充分 [15] - 第二轮问询要求说明各主要产品的市场地位及核心竞争力情况及其具体体现 [15] 公司对技术先进性的说明 - 公司在2025年3月对第二轮问询的回复中，通过表格形式详细说明了智能成型装备控制系统、多组并列回转交替成型技术、同步双正吹气技术等核心技术的先进性及与行业通用技术的差异 [16][17] - 回复中列举了各项核心技术对应的专利及软件著作权，例如“一种倒气成型系统及控制方法”发明专利、“TBDSF全自动玻璃制瓶机成套控制系统 V3.0”软件著作权等 [17] 本次IPO发行与募投计划 - 公司拟公开发行股票不超过9,154,286股（未考虑超额配售选择权），或不超过10,527,428股（全额行使超额配售选择权），发行后公众股东持股比例不低于25% [18] - 本次发行募集资金将投资于两个项目：智能装备生产基地建设项目和智能装备研发中心建设项目，总投资额为23,740.80万元，拟使用募集资金20,533.79万元 [19][20] - 智能装备生产基地建设项目投资总额16,826.90万元，拟投入募集资金13,619.89万元；智能装备研发中心建设项目投资总额6,913.90万元，拟投入募集资金6,913.90万元 [20] 财务表现与经营状况 - 2023年至2024年，公司营业收入从3.00亿元增长至3.12亿元，2024年同比增速为4.11%，增速放缓 [21] - 2023年至2024年，公司净利润从4455.58万元增长至5440.91万元，2024年同比增长22.11%，增速较2023年的200.57%显著下滑 [21] - 2024年公司毛利率为34.36%，较同业公司平均毛利率24.66%高出近10个百分点 [21] - 2024年公司经营活动现金流净额同比下滑41.91%，投资活动现金净流量为-1119.38万元 [21] - 2025年三季度，公司总营收2.39亿元，同比增长16.47%；净利润3578.95万元，同比增长18.9%；投资活动现金净流量为-1,824.53万元 [22] 公司业务与行业 - 公司专注于日玻（日用、药用、特种玻璃）智能装备的研发与制造，服务全球玻璃企业600多家，员工380余人 [11] - 公司所属行业为C35专用设备制造业 [9] - 公司投资成立了楚大智能(武汉)技术研究院有限公司，并与南京埃斯顿合资成立埃斯顿(湖北)机器人工程有限公司 [11] - 公司拥有中高级专业技术人员80余人，获得国内外专利和软件著作权99项 [11]