公司股价表现 - 截至2026年2月12日，希捷科技（STX）年初至今股价飙升56.6%，表现远超同期标普500指数，是标普500指数成分股中排名第五的股票，即跑赢了99%的其他大盘股 [1] - 此次上涨延续了过去一年内335%的惊人涨幅，使公司从周期性存储股转变为人工智能基础设施领域的宠儿 [1] - 同行业公司西部数据（WDC）年初至今也上涨了64.9%，证实了存储行业正受益于整体趋势而非公司特定炒作 [1] 财务业绩与运营表现 - 公司2026年1月27日发布的财报显示，营收达28.3亿美元，超出市场预期的27.6亿美元，同比增长21.7% [1] - 非美国通用会计准则每股收益为3.11美元，超出市场共识2.84美元达9.5%，这是公司连续第八个季度盈利超预期 [1] - 毛利率创下42.2%的历史记录，营业利润率达31.9%，自由现金流同比增长305%至6.07亿美元 [1] - 管理层对第三财季的业绩指引为营收29亿美元，每股收益3.47美元，意味着持续的环比增长 [1] 业务转型与增长动力 - 推动本轮上涨的根本原因是其商业模式的根本性转变，公司基于热辅助磁记录（HAMR）技术的Mozaic产品已获得五家主要云客户的认证，使希捷能够大规模获取人工智能驱动的存储需求 [1] - 首席执行官认为，到2030年，数据中心基础设施代表着数万亿美元的现代化周期，而希捷通过HAMR技术实现的面积密度领先地位，使其在超大规模数据中心平衡性能要求与功耗及成本限制时具有结构性优势 [1] - 华尔街分析师普遍看好，有19个买入或强力买入评级，仅有一个卖出评级，平均目标股价为467.67美元，较当前水平约有8%的上涨空间 [1] 估值与市场观点 - 公司股票交易于33倍远期市盈率，市盈增长比率为0.91，表明市场认为其盈利增长能够支撑该估值 [1] - 与同行相比，希捷的执行力更清晰，利润率更高，其HAMR技术的差异化优势更为明显 [1] - 社交媒体（如Reddit的r/wallstreetbets板块）情绪反映市场信心，看涨情绪指数为70，并在1月初的讨论中获得高达525次点赞 [1]