公司近期动态与市场观点 - Truist证券于2月12日将公司目标价从146美元上调至162美元 并维持买入评级 认为进入第四季度前景向好 汽车业务将受益于同品类产品通胀 工业业务在第三季度改善后势头增强 [2] - Evercore ISI分析师Greg Melich于2月11日将目标价从150美元上调至155美元 维持跑赢大盘评级 上调反映了对公司增长势头持续的信心增强 [3] - 公司被列入“13只最便宜的股息贵族股票”投资名单 [1] 第三季度财务与运营表现 - 第三季度销售额达63亿美元 同比增长约5% [4] - 美国汽车和Motion工业业务的可比销售额均实现环比改善 表明需求趋势正在企稳而非恶化 [4] - 毛利率同比扩张60个基点 得益于严格的定价、更好的采购以及收购贡献 [4] - 调整后EBITDA增长10% 汽车和工业部门利润率均有所改善 [4] - 调整后稀释每股收益为1.98美元 同比增长5% [4] 业务战略与市场环境 - 公司承认整体市场环境仍然疲软 尤其是在欧洲 但正努力获取更多市场份额 通过加强与现有客户合作并拓展新客户 [5] - 公司在应对关税、贸易不确定性和持续通胀压力的同时 保持对利润率的关注 [5] - 增长亦来自业务扩张 仅今年就在美国从独立运营商和竞争对手处收购了超过85个网点 [5] - 公司已同意收购Benson Auto Parts 该公司在安大略省和魁北克省拥有约85家门店 [5] 公司业务概况 - 公司是全球汽车和工业替换零件分销商 主要业务分为汽车零件和工业零件两大板块 [6]