公司评级与目标价 - 摩根大通分析师重申买入评级 目标价为395美元 较当前股价有约22%的上行空间 [1] - KeyBanc Capital Markets维持超配评级 并将目标价从360美元上调至370美元 [2] 业务表现与增长动力 - 公司增加资本支出以支持谷歌服务和谷歌云业务的增长 [2] - 搜索业务在2025年实现扩张 第四季度云业务积压订单环比激增近55% [2] - 人工智能助手Gemini已达到7.5亿月活跃用户 [2] 股价驱动因素 - 股价上涨将更多由盈利增长驱动 而非估值倍数扩张 被描述为“更多是盈利修正而非估值扩张的故事” [2] 公司概况 - 公司是一家全球性科技公司 通过其子公司提供基于网络的搜索、消费者内容、企业解决方案、软件引擎和广告服务 成立于1998年 [3] - 公司业务部门包括谷歌服务、谷歌云和其他投资 [3]