汽车金融市场竞争态势转变 - 2026年开年汽车市场竞争态势改变，现金直降不再是主角，取而代之的是“0首付”、“7年超低息”等超长期金融方案轮番登场 [1][8] - 特斯拉、小米汽车、理想汽车等车企纷纷宣布期限长达7年的车贷产品方案，以低门槛、长周期撬动增量客群 [1][8] 车企超长期金融方案具体案例 - 小鹏汽车于1月22日宣布全系享7年低息分期方案，月供低至1355元 [2][10] - 小米汽车于2月2日宣布为“小米yu7”新增7年低息权益，首付9.99万元起，月供低至1931元 [2][10] - 东风日产于2月10日推出针对逍客等车型的“0首付，8年超长期低息”方案，日供39元起 [2][10] - 东风日产的8年超长期金融产品已覆盖天籁·鸿蒙座舱、逍客荣誉、奇骏荣誉、探陆、全新轩逸等车型 [2][10] - 特斯拉门店宣传Model 3的“7年超低息”方案，该产品是与三家全国性股份制银行合作，客户可自由选择银行 [2][10] 超长期贷款的目标客群与银行考量 - 选择7年低息方案的客户主要分为三类：积蓄有限的年轻客群、有房贷或其他经济压力的刚需客户、以及想置换车辆的客户 [3][11] - 银行接受7年超低息贷款，某种程度上代表银行对合作车企（如特斯拉）前景的看好 [3][11] 车企推出超长期贷款的战略动因 - 超长期贷款是车企在新能源汽车市场竞争白热化阶段的差异化竞争策略，旨在降低月供门槛刺激需求 [4][12] - 该策略能锁定客户长期关系，为后续售后服务、二手车置换等增值业务创造空间 [4][12] - 这种金融方案提高了行业竞争门槛，需要车企具备强大的资金成本控制能力和稳健的现金流管理体系，有利于头部车企巩固市场地位 [4][12] - 2025年新能源汽车产销分别为1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2% [4][12] - 2025年新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的47.9%，较2024年同期提高7个百分点 [4][12] 银行参与超长期车贷的驱动因素 - 政策层面提供支持，2025年3月国家金融监督管理总局通知允许商业银行将个人消费贷款期限阶段性由不超过5年延长至不超过7年 [5][12] - 当前优质汽车贷款成为银行拓展业务的重要方向，银行通过合作既能响应政策，又能获取优质客户资源 [5][13] - 车企的利息补贴降低了银行的风险成本，实现了多赢局面 [5][13] - 银行可以借助车企流量与风控数据提升放贷规模，实现净息差与服务收入双赢 [5][14] 行业生态转型与未来发展方向 - 汽车金融赛道正在向银企共赢生态转型 [1][9] - 银行需强化长周期风险管理能力，完善客户信用评估体系，关注汽车残值变化、客户收入稳定性等长期风险因素 [5][14] - 部分金融机构已开始从传统“贷车”向“全生命周期服务”角色跃迁，例如民生银行发布覆盖汽车全产业链的“车生态”综合服务方案 [6][15] - 未来银行可深化与车企数据共享，共建“车辆+金融+服务”生态，联合开发“按需用车+保险+充电+维保”一体化金融产品 [7][16] - 可探索与主机厂共设电池梯次利用回收机制以降低坏账损失 [7][16] - 银行应与车企建立数据互通机制，将金融服务嵌入购车、用车、换车全场景，实现从“一次性交易”到“长期用户经营”的战略转型 [7][16]