投资策略与理念 - 投资策略聚焦于赢得下一个五年技术周期 而非短期季度表现 投资组合的波动性较大 收益并非平稳获得 亏损可能在形势逆转前显得严重 [1] - 在市场转向避险时 采取更激进的策略 通常会加大投资力度 当前也不例外 [2] - 投资世界观始终围绕“金融的未来”与“计算的未来”两大核心领域 [2] - 认为创新并非线性发展 能够容忍波动 在避险时期是赚钱的时机 早期进入可能获得最大收益 [8] 关注的核心领域与机会 - 认为稳定币、受监管的加密货币通道以及人工智能算力是关键的收费点 如果这些元素嵌入金融基础设施 将带来持续的收益机会 [3][5] - 指出稳定币交易量巨大 去年交易价值达15万亿美元 超过了Visa或MasterCard [3] - 关注人工智能算力限制 这决定了企业扩张的规模和速度 [5] 市场表现与持仓动态 - ARK Innovation ETF (ARKK) 在2月11日盘中交易价格约为70.17美元 下跌约2.9% 开盘价为72.73美元 盘中最低触及69.36美元 [4] - 当软件和小型成长股增长放缓时 ARKK往往会遭受损失 且其操作幅度会更大 [7] - 基金进行了低调的持仓轮换 这可能令投资者感到意外 [4] 行业与板块表现 - 2月11日盘中 小盘股指数(IWM)下跌0.96% 软件板块(IGV)下跌3.30% 而科技板块(XLK)上涨0.19% [6] 对传统投资管理的看法 - 认为传统基金经理通常紧密追踪基准 在避险环境下尤其如此 [9]