公司股价表现与市场前景 - 过去一年股价上涨116%，过去三年涨幅高达2145% [1] - 尽管股价大幅上涨引发估值担忧，但公司前景依然强劲 [1] - 主要超大规模云服务商在AI基础设施上的支出持续增长，为Celestica创造了强劲需求 [2] - 公司计划投资10亿美元用于产能扩张，以支持需求，这进一步强化了长期投资逻辑 [2] 公司业务与市场定位 - 公司通过两大核心部门运营：先进技术解决方案和连接与云解决方案 [3] - 先进技术解决方案服务于航空航天与国防、工业应用、健康科技和资本设备领域的客户 [4] - 连接与云解决方案专注于通信和企业市场，包括服务器和存储系统 [4] - 公司支持AI、云和混合云环境的数据中心基础设施，并与超大规模云服务商、原始设备制造商和服务提供商合作，使其能够多元化地受益于长期技术支出趋势 [4] AI数据中心网络推动增长 - 当前最大的增长动力之一是数据中心网络推动的通信终端市场需求激增 [5] - 超大规模云服务商正在快速升级基础设施以处理AI工作负载，这转化为对高速网络设备的强劲需求 [5] - 随着其交换机项目持续上量，公司正直接受益于这一趋势 [5] - 第四季度通信终端市场收入跃升79%，主要由强劲需求及为最大超大规模客户服务的800G网络交换机项目上量所驱动 [6] - 同期，企业终端市场收入也实现强劲增长33%，增长动力来自为一家主要超大规模客户服务的下一代AI和机器学习计算项目的加速上量 [6] 硬件平台解决方案业务表现 - 增长中很大一部分流经连接与云解决方案部门内的硬件平台解决方案业务 [7] - HPS业务在第四季度创造了14亿美元收入，同比增长72%，占公司总收入的38% [7] - 该部门的增长主要归因于多个超大规模客户的800G交换机项目产量增加 [7]