监管动态 - 时隔近一年，证监会再度密集对券商开出监管罚单 [1] - 2月13日，财通证券、中天国富证券和太平洋证券因债券类业务违规被出具警示函 [2][3] - 同日，天风证券因严重违法违规行为收到罚单，并与其原第一大股东当代集团合计被顶格处以2500万元罚款 [2][4] 处罚详情：债券业务违规 - 财通证券、中天国富证券和太平洋证券均因债券类业务违规被罚，包括债券内控把关不严、承销尽调不规范、受托管理履职尽责不到位等 [4] - 以太平洋证券为例，具体违规行为包括：债券内控把关不严，内核未实行闭环管理；个别债券项目受托管理履职尽责不到位；个别ABS项目基础资产转让核查不充分 [4] - 天风证券在2020年至2022年期间，违法为原第一大股东当代集团提供融资、未按规定披露关联交易 [4] - 针对天风证券的处罚包括：拟对天风证券和当代集团合计处以2500万元顶格罚款；对9名责任人员合计罚款3480万元；对当代集团实际控制人艾路明、天风证券时任董事长余磊、时任副总裁兼财务总监许欣采取终身证券市场禁入措施 [4] - 湖北证监局拟对天风证券依法采取暂停相关业务、责令处分有关责任人员、监管谈话等行政监管措施 [5] 处罚概况与趋势 - 截至2月13日，年内已有16家券商及分支机构收到罚单 [2][7] - 上一次证监会集中发布券商罚单是在2025年3月，当时6家券商及多位从业人员被点名 [3] - 从处罚原因看，经纪业务违规是“重灾区” [2][6] 处罚详情：经纪及其他业务违规 - 万和证券因企业微信管理不到位、营销费用管理不到位被罚 [8] - 江海证券涉及第三方介入投资者招揽活动，佣金收取不规范，从业人员管理不到位，未按规定报送备案材料等问题 [8] - 金圆统一证券作为持续督导机构，因未勤勉尽责，未有效持续督导被督导公司履行规范运作、信息披露等义务被罚 [8] - 信达证券温州瓯江路营业部对两融绕标管控措施力度不足，客户存在两融绕标操作 [8] - 华金证券在融资融券业务资金管理中，对业务规则理解不充分，操作失误导致客户信用交易担保资金出现缺口 [8] - 长江证券长沙晚报大道营业部存在经纪人管理不到位，业绩考核激励不规范，产品退订管理不审慎，空白凭证及印章管理欠规范，廉洁从业管理不够全面等问题 [8] - 国新证券存在营业部从业人员未注册登记为证券投资顾问的情况下向客户提供投顾服务以及私下接受客户委托 [8] - 国投证券枣庄青檀中路营业部因在营销活动中向投资者赠送实物礼品被点名 [9] - 浙商证券杭州分公司因投资者交易审核不严、账户实名制管理不到位被监管点名 [9] - 金融街证券上海虹口区飞虹路营业部存在向投资者推介销售非本公司代销的产品，并从中获取不当利益的行为 [9]