文章核心观点 - 随着人工智能硬件需求激增，英伟达作为行业领导者已具备巨大市值，投资者或可关注该领域其他机会，美光科技因其在AI内存硬件领域的核心地位和强劲增长，被视为潜在的“下一个重要标的”[1][2] AI硬件市场格局与机遇 - 生成式AI硬件领域，英伟达凭借其尖端芯片占据主导地位，市值已达4.5万亿美元，成为全球最大公司[1] - 科技巨头为保持在AI军备竞赛中的竞争力，资本支出惊人，高盛估计2026年支出可能超过5000亿美元，而随着Alphabet和亚马逊的新支出计划，总资本支出可能超过7000亿美元[4] - 巨额资本支出使美光科技等公司有望在短期内获得暴利[4] 美光科技的定位与驱动因素 - 美光科技股价在过去12个月上涨了317%，正紧随英伟达的步伐，AI热潮推动了对其计算机内存硬件的需求[2] - 美光的存储芯片对于AI数据中心至关重要，负责存储海量训练数据并提供快速访问信息所需的工作内存，与英伟达的GPU（擅长并行处理）相辅相成[3] - 公司增长主要受云服务板块推动，该板块向AI数据中心客户销售高带宽内存设备[6] 美光科技与英伟达的财务对比 - 从财务数据看，AI繁荣使两家公司比以往更为相似[5] - 在最近一个季度，英伟达营收同比增长62%至570亿美元，毛利率为73.4%[5] - 相比之下，美光科技营收同比增长57%，毛利率为57%[6] - 尽管美光的增长率和利润率低于英伟达，但一些催化剂可能随时间推移缩小这一差距[6]