核心观点 - 公司近期热点集中于通过收购布局机器人核心零部件业务以拓展新增长曲线 同时披露的2025年第三季度财报显示营收微增但净利润出现大幅下滑 [1] - 近期股价波动显著 在机构调研后出现回调 机构关注其机器人业务长期潜力但认为短期对财务影响有限 [3][4] 财务表现 - 2025年第三季度营收为9.75亿元 同比增长2.13% 但归母净利润为3420.77万元 同比大幅下降72.13% 主要受个别客户产品价格调整导致毛利率下滑影响 [2] - 2025年前三季度累计营收为27.09亿元 同比增长8.92% 归母净利润为1.92亿元 同比下降43.93% 扣非净利润为1.75亿元 同比下降47.70% [2] - 公司第四季度持续推进降本增效及新客户拓展 以优化盈利能力 [2] 业务发展与战略 - 公司计划通过全资孙公司达亚智能收购悍猛传动70%的股权 旨在布局机器人核心零部件业务 拓展新增长曲线 [1] - 机构调研及媒体报道焦点集中于公司的机器人业务规划 [1] 股票市场表现 - 近期股价波动显著 近5个交易日累计下跌9.29% [3] - 截至2026年2月13日收盘 股价报39.37元 单日跌幅0.15% 成交额15.62亿元 换手率5.00% [3] - 2026年2月9日股价曾达44.00元 当日上涨1.38% 但随后连续回调 区间振幅达13.06% 当日主力资金净流出561.18万元 [3] 机构观点与预测 - 机构综合目标价为30.50元 较最新收盘价39.37元计算 潜在上涨空间约为23.68% [4] - 机构预计公司2026年净利润将同比增长25% 营收将达到46.16亿元 反映对机器人业务长期潜力的关注 [4] - 机构认为由于悍猛传动规模较小 该收购对公司短期财务影响有限 [4]