核心观点 - 中孚实业在2026年2月13日出现逆板块下跌，单日跌幅4.92%至8.11元，显著大于有色金属板块整体3.36%的跌幅和铝概念板块1.75%的跌幅[1] - 此次下跌是业绩利好兑现、高管减持、子公司风险、资金流出及技术面调整共同作用的结果[5] 股价与市场表现 - 2026年2月13日，公司股价单日下跌4.92%，收于8.11元[1] - 当日股价表现弱于板块，有色金属板块整体下跌3.36%，铝概念板块下跌1.75%[1] - 股价在2026年1月29日触及阶段高点10.83元后进入调整通道[1] 业绩经营情况 - 公司于2026年1月21日发布2025年业绩预增公告，预计净利润同比增幅最高达141.59%，扣非净利润增幅最高达181.61%[1] - 该利好在1月下旬至2月初已被市场逐步消化，2月13日的下跌属于业绩利好充分定价后的资金获利了结[1] 高管持股变动 - 2026年2月5日公司公告，股东兼董事宋志彬等人计划减持不超过282.57万股，占公司总股本约0.07%[2] - 在股价处于阶段高位时，此类减持信号易引发市场对短期流动性的担忧[2] 子公司运营与项目投资 - 子公司广元林丰铝材2024年亏损966.7万元，2025年前三季度虽盈利但波动较大[3] - 公司新增300万只轮毂产能项目投资回收期长达10年，在行业竞争激烈背景下，长期回报存在不确定性[3] 资金流向与技术分析 - 2026年2月13日，主力资金净流出7865.42万元，而散户资金净流入6051.81万元，显示机构资金倾向离场[4] - 从技术面看，股价当日跌破5日均线(8.25元)，MACD指标呈空头排列，短期均线系统对股价形成压制[4] 行业与板块动态 - 同期铝概念板块跌幅(-1.75%)小于有色金属板块(-3.36%)，反映板块内部分化明显[5] - 公司跌幅大于板块均值，可能与公司特定风险被市场重新定价有关[5]