高管变动与区域金融改革 - 2026年1月15日，国家金融监督管理总局甘肃监管局核准石海龙担任甘肃银行行长，并于2月初形成“一正三副”的管理团队阵容 [1] - 甘肃省在2026年政府工作报告中明确将“组建运营甘肃农商银行”，作为中小金融机构改革化险的一部分，可能对甘肃银行的长期战略定位产生影响 [1] 近期股价与交易表现 - 近7个交易日（2026年2月5日至2月13日）股价呈现窄幅波动，2月13日收盘价为0.25港元，单日下跌2.35%，区间累计跌幅0.40%，振幅4.80% [1] - 市场成交清淡，日均成交额约19万港元，换手率低于0.03%，显示市场参与度偏低 [1] - 2月13日资金面显示主力资金净流入为0，散户资金净流出3.72万港元 [1] 财务表现分析 - 根据2025年半年报，公司总资产规模达4274.82亿元，较2024年末增长3.1% [2] - 2025年上半年营业收入同比下降13.9%，呈现“增利不增收”态势，归母净利润同比微增1.1% [2] - 营收下滑主要受市场利率下行及主动降息让利影响，净利息收入减少11.4% [2] 资产质量与分红政策 - 2025年6月末不良贷款率降至1.85%，较2024年末下降0.08个百分点 [2] - 拨备覆盖率为136.79%，仍低于城商行平均水平 [2] - 公司已连续六年未分红，董事会称此举旨在夯实资本基础 [2] 机构观点与市场估值 - 机构关注度较低，仅1家机构给出目标价1.36港元，较最新收盘价0.25港元存在较高溢价，但缺乏近期详细研报支持 [2] - 市场普遍认为其估值受区域经济及资产质量改善节奏制约 [2]