公司战略与服务理念 - 公司坚守“深耕陇原、服务民生”初心，秉持“客户至上，服务为先”理念，以“数字化转型2.0”战略为引领 [1][8] - 公司将春节期间金融服务从“在岗值守”升级为“场景深耕+智能响应+温情守护”的全方位保障体系，线上线下协同发力 [1][8] - 公司致力于提供全天候、高质量、有温度的金融服务，切实践行“甘肃人民自己的银行”的责任与担当 [1][8] 节前统筹与安全保障 - 公司提前谋划部署，组织各支行制定运营保障方案，明确关键岗位值守安排，并成立柔性管理团队、值班团队及党员先锋队 [1][9][10] - 公司严格落实总行带班、分支机构值班制度，技术、业务、客服等跨部门应急保障团队7×24小时在岗值守，确保金融服务不断档 [2][10] - 各营业网点节前全面开展安全隐患地毯式排查，重点检查消防设施及关键区域，并多渠道发布营业公告，明确网点营业时间 [2][10] 线下网点服务与运营 - 公司科学规划营业网点布局，重点保障商业核心区、交通枢纽、居民密集区、年货市集周边网点正常营业，并实施弹性营业时间 [3][11] - 各网点提前备足各券别新钞，全力满足群众节日用钞和兑换“压岁钱”的需求，并精心布置网点营造节日氛围 [3][11] - 针对老年客群等特殊群体，网点优化适老服务，自助设备推出“颐年版”，并配备爱心专座、老花镜等服务设施，提供全程陪同或上门服务 [4][12] 线下服务延伸与金融宣教 - 公司组织“金融服务小分队”深入商圈市集、社区楼宇、县域乡镇，为商户巡检收款设备、讲解“陇e付”服务，保障商户收款顺畅 [5][13] - 服务小分队为社区居民、返乡群众办理社保卡激活、养老金支取、账户开立等服务，简化流程，减少等候时间 [5][13] - 通过发放手册、现场讲解，向市民普及防范电信诈骗、非法集资等知识，重点提醒老年群体、返乡群众警惕节日诈骗陷阱 [5][13] 线上数字化服务 - 春节期间，手机银行、网上银行、微信银行等智能化服务平台7×24小时不间断运行，覆盖账户查询、转账汇款、投资理财等一站式服务 [6][14] - 公司升级手机银行动账提醒功能，实时推送任意金额变动信息，并依托智能风控平台实时监测交易动态以保障资金安全 [6][14][15] - 全线畅通客服热线，专业客服人员实时响应客户咨询、投诉与建议，第一时间为客户排忧解难 [6][15] 节日营销与优惠活动 - 线上方面，手机银行开展“年货节”活动，微信支付绑定公司银行卡在指定商户消费可享受随机立减、定额满减等优惠 [7][16] - 线下方面，信用卡推出特惠观影、美团/淘宝/抖音消费满减、出行加油满减等活动，涵盖美食、购物、出行等多个领域 [7][16] - 公司通过一系列优惠活动丰富用卡场景，旨在为客户省钱省心，提升群众幸福感 [7][16] 未来发展规划 - 公司表示将持续践行金融工作的政治性、人民性，深化数字化转型，创新服务模式，优化服务流程 [7][16] - 公司计划深耕陇原、扎根民生，以更优质的金融服务陪伴客户，为甘肃经济社会高质量发展注入金融力量 [7][16]

高管变动与区域金融改革 - 2026年1月15日，国家金融监督管理总局甘肃监管局核准石海龙担任甘肃银行行长，并于2月初形成“一正三副”的管理团队阵容 [1] - 甘肃省在2026年政府工作报告中明确将“组建运营甘肃农商银行”，作为中小金融机构改革化险的一部分，可能对甘肃银行的长期战略定位产生影响 [1] 近期股价与交易表现 - 近7个交易日（2026年2月5日至2月13日）股价呈现窄幅波动，2月13日收盘价为0.25港元，单日下跌2.35%，区间累计跌幅0.40%，振幅4.80% [1] - 市场成交清淡，日均成交额约19万港元，换手率低于0.03%，显示市场参与度偏低 [1] - 2月13日资金面显示主力资金净流入为0，散户资金净流出3.72万港元 [1] 财务表现分析 - 根据2025年半年报，公司总资产规模达4274.82亿元，较2024年末增长3.1% [2] - 2025年上半年营业收入同比下降13.9%，呈现“增利不增收”态势，归母净利润同比微增1.1% [2] - 营收下滑主要受市场利率下行及主动降息让利影响，净利息收入减少11.4% [2] 资产质量与分红政策 - 2025年6月末不良贷款率降至1.85%，较2024年末下降0.08个百分点 [2] - 拨备覆盖率为136.79%，仍低于城商行平均水平 [2] - 公司已连续六年未分红，董事会称此举旨在夯实资本基础 [2] 机构观点与市场估值 - 机构关注度较低，仅1家机构给出目标价1.36港元，较最新收盘价0.25港元存在较高溢价，但缺乏近期详细研报支持 [2] - 市场普遍认为其估值受区域经济及资产质量改善节奏制约 [2]

核心人事变动 - 国家金融监督管理总局甘肃监管局于2026年1月15日核准石海龙担任甘肃银行行长 [1] - 该人事变动于2026年2月初披露，标志着公司管理团队进入新阶段 [1] - 新任行长石海龙现年52岁，拥有多年金融机构及政府金融管理经验 [1] - 调整后公司形成“一正三副”的行长阵容 [1] - 公司董事长刘青临近退休年龄，未来高管层稳定性引发市场关注 [1] 近期股价与市场表现 - 近7个交易日（2026年2月5日至2月10日）股价区间波动明显，累计涨幅2.47%，振幅达9.47% [2] - 2月5日收盘价0.24港元，单日下跌0.41% [2] - 2月6日股价一度冲高至0.27港元，单日上涨3.31% [2] - 2月10日收盘于0.249港元 [2] - 成交较为清淡，日均成交额约19万港元，换手率低于0.03%，显示市场参与度偏低 [2] - 技术面上，股价近期围绕5日移动平均线（0.247港元）窄幅震荡，MACD柱状图接近零轴，KDJ指标呈中性，短期缺乏明确方向 [2] 财务与经营状况 - 根据2025年半年报，公司总资产规模达4274.82亿元，较2024年末增长3.1% [3] - 2025年上半年营业收入同比下降13.9%，归母净利润同比微增1.1%，呈现“增利不增收”态势 [3] - 营收下滑主要受市场利率下行及主动降息让利影响，净利息收入减少11.4% [3] - 2025年6月末不良贷款率为1.85%，较2024年末下降0.08个百分点 [3] - 拨备覆盖率为136.79%，仍低于城商行平均水平 [3] - 零售贷款中个人经营贷款不良率较高，达18.48% [3] - 公司已连续六年未分红，董事会称此举旨在夯实资本基础 [3]

核心观点 - 甘肃银行新任行长石海龙任职资格获批，标志着该行进入经营管理新阶段，其面临业绩增长乏力、资产质量承压、资本市场表现不佳及长期不分红等多重挑战，新管理层能否带领公司实现战略破局是外界关注焦点 [3][4][19] 高管变动与治理结构 - 2026年1月中旬，石海龙正式获核准担任甘肃银行行长，其现年52岁，拥有建行甘肃省分行、甘肃金控等多机构管理经验 [3][7] - 此次调整后，甘肃银行形成“一正三副”行长阵容，包括行长石海龙，副行长郝菊梅、杜晶、孙晓明，以及首席信息官段剑星、合规总监张峰 [8] - 公司董事长刘青出生于1966年3月，即将年满60岁接近退休，且已超过核心高管轮岗期7年的上限，董事长职位或发生更换 [10] 经营业绩与财务表现 - 截至2025年6月末，公司总资产规模达4274.82亿元，较2024年末增长3.1% [3][12] - 2025年上半年，公司营业收入为27.17亿元，同比下降13.9%，归母净利润为3.98亿元，同比增长1.1%，呈现“增利不增收”态势 [3][12] - 营收下滑主要受市场利率下行及主动降息让利影响，净利息收入同比减少11.4% [12][13] - 2020年至2024年，公司营业收入波动较大，同比增速分别为-10.23%、-3.31%、3.97%、2.11%和-10.67%，2024年归母净利润同比下滑9.77%，业绩出现“双降” [13][14] 资本市场表现与股东回报 - 公司股价表现欠佳，截至2026年2月5日收盘价为0.24港元/股，较发行价2.69港元/股下跌约91%，被外界形容为“仙股” [3][16] - 公司自2018年上市以来，仅在2019年进行过一次现金分红，此后已连续六年未分红 [16][17] - 2025半年报中，董事会建议不派发2024年与2025年中期股息，解释原因为夯实发展基础、考虑长远发展需要 [17][18] 资产质量与风险管理 - 截至2025年6月末，公司不良贷款率为1.85%，拨备覆盖率为136.79% [3][21] - 该指标仍落后于同期城商行平均水平（不良率1.76%，拨备覆盖率185.53%） [21] - 2020年至2023年期间，公司不良率曾连续四年超过2%，近年来努力压降 [3][22] - 零售贷款不良率最高，2025年上半年为3.63%，其中个人经营贷款不良率高达18.48% [21][22] - 公司高度重视不良资产处置，2025年8月公告拟以153亿元价格出售账面余额197.19亿元的资产包，上市以来累计进行八次资产转让 [23] - 贷款客户集中度较高，2024年末最大单一借款人A贷款余额80亿元，占资本净额319.22亿元的25.06%，第二大借款人B占比10.02%，均超过监管要求的10%上限 [26][27][28] - 截至2025年9月末，通过压降方案，公司单一最大关联方授信余额占资本净额比例已降至8.17%，符合监管要求 [28] - 公司组织架构中专门设立资产保全部、特殊资产经营中心以处置风险资产 [9][28] 股权结构与背景 - 公司成立于2011年11月，是甘肃省委省政府直接管理的国有省级法人城商行，2018年1月在港交所上市，为西北首家上市城商行 [3] - 内资股前五大股东持股比例均在5%以上，主要为地方国企，包括甘肃省公航旅集团（持股17.63%）、甘肃省国投集团（持股12.67%）等 [10][11]

股份与股本情况 - 截至2026年1月31日，H股法定股份37.938亿股，法定股本37.938亿元[1] - 截至2026年1月31日，内资股法定股份112.7599133亿股，法定股本112.7599133亿元[1] - 2026年1月H股和内资股法定股份及股本无增减，月底总额150.6979133亿元[1] - 截至2026年1月31日，H股已发行股份37.938亿股，库存股0[2] - 截至2026年1月31日，内资股已发行股份112.7599133亿股，库存股0[3] - 2026年1月H股和内资股已发行股份及库存股数目无增减[2][3] 公众持股量 - 截至本月底，H股符合公众持股量要求，门槛为已发行股份25%[3]

核心人事变动 - 国家金融监督管理总局甘肃监管局于1月22日核准石海龙担任甘肃银行股份有限公司行长[2] - 2025年9月12日，甘肃银行原行长王锡真因工作调动辞去行长、执行董事等职务[3] - 根据甘肃省政府2025年8月的任免通知，王锡真已调任华龙证券董事长，并被免去甘肃银行行长、董事职务[3] 高管团队调整 - 与行长任职资格核准同日，甘肃银行多家分行副行长任职资格也获核准[3] - 具体包括：核准黄炳森、杨婷婷担任甘肃银行白银分行副行长，核准文加辉担任甘肃银行平凉分行副行长[3] 新任行长任命流程 - 自2025年9月起，石海龙已出任甘肃银行党委副书记[4] - 2025年9月15日，甘肃银行董事会建议委任石海龙担任该行行长[4] - 其行长任期自任职资格获得监管核准之日起，至公司第四届董事会届满为止[4]

核心人事变动 - 2025年1月22日，石海龙代理甘肃银行行长四个月后，其任职资格正式获得监管批复，其于2024年9月15日已被董事会委任为执行董事兼行长 [3] - 新任行长石海龙1973年出生，拥有覆盖国有大行、资管公司、地方金融监管、农信系统及省属金控平台的多元化金融履历，兼具监管与市场机构管理经验 [3][5] - 石海龙与前任行长王锡真均起步于建设银行甘肃省分行，王锡真卸任后已转任华龙证券党委书记、董事长 [6] - 人事调整后，甘肃银行高管团队包括董事长刘青、行长石海龙、副行长兼董事会秘书郝菊梅、副行长杜晶、孙晓明及首席信息官段剑星 [7] 2025年上半年经营业绩 - 截至2025年6月末，甘肃银行总资产达4274.816亿元，较2024年末增长3.1% [8] - 2025年上半年实现营业收入27.17亿元，同比下降13.9%，主要受市场利率下行及主动向实体经济降息让利影响，导致净利息收入减少 [8] - 同期净利润为3.99亿元，同比增长1.1%，主要得益于经营开支减少1560万元以及资产减值损失大幅下降 [8] - 2025年上半年净息差同比大降15.2%，至1.12% [8] - 资产减值损失（经扣除拨回）由17.43亿元大幅下降至13.18亿元，降幅达24.4%，主要原因是资产质量提升减少了拨备计提 [8] 资产质量与资本状况 - 截至2025年6月末，甘肃银行不良贷款率由年初的1.93%下降至1.85%，不良贷款余额微降70万元至43.4亿元 [9] - 拨备覆盖率由134.05%微升至136.79% [9] - 尽管不良率下降，但1.85%的水平仍显著高于同期商业银行平均的1.49%和城商行平均的1.76% [10] - 资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率均由年初的11.16%同步降至10.65% [9][10] - 股东权益对资产总额比率由8.16%降至7.98% [10] 持续的不良资产处置 - 甘肃银行积极处置不良资产以改善资产质量，2025年6月30日以3666.1万元转让了总金额约1.89亿元的不良资产，预计亏损1.18亿元 [11] - 自2021年以来，甘肃银行已累计9次向甘肃资产管理公司出售资产，转让总金额高达239.64亿元，共收回163.88亿元 [13] - 规模最大的一笔转让发生在2024年第三季度，出售低效益资产本金账面余额约178.64亿元，应收利息约18.55亿元，合计197.19亿元，转让价为153亿元 [14] - 该笔大额转让采取分期付款，首期80亿元，剩余73亿元在2028至2030年底前分期支付 [15] - 该次资产出售完成后，预计不良贷款率将由1.85%降至1.28%，拨备覆盖率提升17.67个百分点至154.46%，资本充足率提升至10.83% [15] - 石海龙代理行长后，处置持续进行，2025年12月29日以1.02亿元代价转让了价值1.75亿元的债权资产，2025年第三季度共转让了198.94亿元低效资产 [15] 新任行长面临的挑战 - 尽管通过资产“减负”卸下了低效包袱，但公司仍面临提升净息差水平、扭转营收下降局面的巨大经营压力 [16] - 在“低利率、低息差”的行业大背景下，整个银行业都面临转型挑战 [16]

高管任命 - 国家金融监督管理总局甘肃监管局核准石海龙担任甘肃银行行长 其任期自2026年1月15日起至第四届董事会任期届满之日止 [1] - 新任行长石海龙现年52岁 拥有本科学历 职业经历覆盖银行、资产管理、农信系统及金融控股集团等多个领域 2025年9月出任甘肃银行党委副书记 [3] - 石海龙早年任职于中国建设银行甘肃省分行 后调任中国信达资产管理公司兰州办事处 随后担任甘肃省政府金融办综合处副处长 [3] - 石海龙深耕农信系统 历任甘肃省农村信用社联合社党委委员、党委组织部部长、人力资源部总经理 兰州农商银行党委书记、董事长 甘肃省农村信用社联合社党委委员、副主任等职 [3] - 石海龙后续任职于甘肃金融控股集团有限公司 先后担任党委委员、省纪委监委派驻纪检监察组组长 党委委员、副总经理等职务 [3] 公司概况 - 甘肃银行是由省委省政府直接管理的国有省级法人城市商业银行 于2011年11月19日正式挂牌开业 [3] - 公司于2018年1月18日在香港联交所主板挂牌上市 股票代码为02139 [3] - 公司下辖19家一级分行 建成营业机构199家 金融服务已覆盖甘肃省14个市州及县域 [3] 财务与经营表现 - 截至2025年6月30日 甘肃银行总资产达42748.16亿元 较2024年末增长3.1% [4] - 截至同期 客户贷款及垫款总额为24190.60亿元 较2024年末增长4.5% [4] - 截至同期 不良贷款率为1.85% 较2025年初下降0.08个百分点 [4] - 截至同期 客户存款总额为33442.13亿元 较2024年末增长4.1% [4] - 2025年上半年 甘肃银行实现总营业收入27.17亿元 [4] - 2025年上半年 公司实现净利润3.99亿元 较上年同期的3.945亿元增长1.1% [4]

公司高管变动 - 甘肃银行行长任职资格获监管核准 国家金融监督管理总局甘肃监管局已核准石海龙先生担任该行行长的任职资格 [1] - 新任行长正式就任 石海龙先生就任甘肃银行行长 任期自2026年1月15日起 [1] - 任期与董事会同步 新任行长任期至该行第四届董事会任期届满之日止 [1]

公司高管变动 - 甘肃银行近日获得监管核准 石海龙正式担任该行行长 [1] - 石海龙的行长任职资格由甘肃金融监管局于2026年1月15日核准 [1] - 石海龙的行长任期自2026年1月15日开始 至公司第四届董事会任期届满之日止 [1]