私募调研总体概况 - 截至2026年2月14日，已有874家私募证券机构参与A股调研，覆盖501只个股，累计调研2845次 [1] - 多家百亿级私募巨头集体出动，调研足迹遍布新能源、高端制造、人工智能、半导体等战略性新兴产业 [1] 个股调研热度排行 - 大金重工以64次调研高居榜首，成为最受私募关注的A股，调研机构包括盘京投资、景林资产等百亿私募，焦点集中在欧洲海上风电增长确定性、英国AR7高电价及招标影响、漂浮式项目进展 [2] - 帝科股份和天顺风能分别被调研41次和33次，跻身调研榜前十 [2] - 帝科股份吸引了洛书投资、勤辰资产等百亿私募关注，调研内容涉及存储业务、太空光伏与卫星通信导电浆料业务、银价上涨对业绩影响 [2] - 天顺风能获得淡水泉、和谐汇一资产等7家百亿私募集中调研，核心议题围绕欧洲海上风电未来几年装机容量预期 [2] - 海天瑞声（计算机）被调研55次，华勤技术（电子）被调研49次，耐普矿机（机械设备）被调研47次，精智达（机械设备）被调研45次，超捷股份（汽车）被调研41次，九号公司（汽车）被调研40次，英唐智控（电子）被调研36次，国能日新（计算机）被调研33次 [4] 行业调研分布 - 机械设备行业以452次调研次数领跑全市场，共有67只个股被调研，重点个股包括耐普矿机、精智达、国机精工 [5] - 计算机行业调研次数达432次，涉及40只个股，重点个股包括海天瑞声、国能日新、航天宏图 [6] - 电子行业调研次数为374次排名第三，被调研个股数量高达78只覆盖最广，重点个股包括华勤技术、英唐智控、希荻微 [6] - 电力设备、医药生物、汽车、基础化工等行业也均被调研超百次，涉及个股数量均在35只以上 [6] - 调研取向高度集中于“科技+制造”双轮驱动增长模式，在国家推动新型工业化、发展新质生产力背景下，具备核心技术、出口竞争力强、成长空间明确的细分龙头更受青睐 [6] 私募机构调研活跃度 - 今年以来共有61家私募机构调研次数不少于10次，其中百亿私募数量最多达20家 [7] - 正圆投资以53次调研居首，其调研个股中计算机行业标的达10只 [7] - 淡水泉与高毅资产并列第二，均调研38次 [8] - 淡水泉调研重点集中在机械设备（7只）、电子（6只）、计算机（6只）和医药生物（5只）等行业 [8] - 高毅资产更倾向于机械设备（9只）、医药生物（5只）和电子（4只） [8] - 盘京投资调研31次，覆盖电子（7只）、机械设备（4只）、计算机（4只）和医药生物（4只）等多个方向 [9] - 和谐汇一资产调研25次，集中在计算机、机械设备和医药生物三大领域 [9] - 复胜资产调研22次，在机械设备和纺织服装行业有所侧重 [9] 百亿私募市场展望 - 淡水泉投资指出2026年流动性宽松预期延续，但资金极致博弈导致商品价格波动加剧，认为矿山配套相关产业链或成为存在预期差的投资方向 [9] - 聚鸣投资刘晓龙表示目前仍保留相当比例的AI算力、存储和金属仓位，但已不再加仓化工，转而增加部分国内AI相关资产，同时开始自下而上关注低估值品种，预计下半年或将迎来CPI上行周期 [10] - 星石投资强调2026年预计将是业绩驱动的关键年份，随着AI产业链、高端装备制造业进入业绩释放期，叠加政策支持，传统行业盈利修复有望加速，重点关注以人工智能、创新药、机械设备、军工为代表的高景气产业投资，以及以交通运输、可选消费、房地产为代表的供需关系改善行业 [10]