互联网大厂AI入口争夺与技术竞赛概览 - 2026年春节前，互联网大厂通过“撒钱”方式争夺AI时代超级入口，例如腾讯元宝豪掷10亿、阿里千问推出30亿免单、字节跳动携火山引擎登陆春晚 [1] - 在喧嚣的表象之下，一场影响更为深远的“技术军备竞赛”也已打响 [1] 国产大模型密集发布与更新 - 春节前夕，国产大模型厂商迎来一轮罕见的密集发布潮 [1] - 1月27日，DeepSeek正式发布并开源新一代文档理解模型DeepSeek-OCR2 [1] - 同日，月之暗面发布Kimi K2.5，其Agent集群功能让Agent从单兵突破进化成集群式作战、并行处理复杂任务 [1] - 阿里、快手、Minimax也分别陆续发布或更新了其推理模型、视频生成模型和文本模型 [1] 字节跳动Seedance2.0模型的影响 - 2月初，字节跳动推出视频生成模型Seedance2.0，在分镜设计、多镜头叙事能力、音画匹配度等方面获得突破 [2] - 该模型获得影视行业盛赞，导演贾樟柯称准备用它做短片，《黑神话：悟空》制作人冯骥称其标志着AIGC正式迈入实用化阶段 [2] - 研究机构认为这是字节跳动AI技术积累的集中爆发，也是全球生成式AI从单点工具迈向工业化深水区的标志性事件 [2] - 技术表现传导至资本市场，2月9日A股传媒板块应声大涨，中文在线、捷成股份、掌阅科技等十余只个股涨停，2月10日涨停潮延续 [2] - 券商机构认为，Seedance2.0将视频生成推向“完成一个作品”，有望大幅降低AI影视、漫剧的制作成本，推动行业规模化发展 [2] 智谱GLM-5模型的突破与市场反应 - 2月12日，智谱推出新一代旗舰模型GLM-5，定位为“面向复杂系统工程与长程Agent任务的基座模型” [3] - 其测试版本“Pony Alpha”已在海外开发者社区引起轰动 [3] - 公司表示GLM-5在编程能力上实现了对齐Claude Opus4.5，性能超过了Gemini3Pro [3] - 智谱发布价格调整函，宣布取消首购优惠，套餐价格整体涨幅自30%起，这是国产大模型近期首次大幅提价 [3] - 此举被解读为从“补贴换市场”向“价值换溢价”转型的关键里程碑 [3] - GLM-5上线标志着国产大模型在高价值工程场景中具备了全球竞争力 [3] - 资本市场反馈热烈，2月13日智谱市值刷新上市以来纪录，盘中最高触及每股496港元，总市值超过2100亿港元 [3] - 智谱于1月8日在港交所上市，仅过去一个月，股价已涨超3倍 [3] AI竞赛的深层逻辑与未来趋势 - Seedance2.0与GLM-5的接连爆发揭示出AI竞赛的深层逻辑变迁：模型厂商不再追求“一个模型打天下”，而是针对高价值场景推出深度优化的专用模型，在细分赛道建立竞争壁垒 [4] - Seedance2.0瞄准影视内容生产，GLM-5聚焦编程与智能体任务 [4] - 大模型技术的迭代和其对各行各业的重塑永不止步 [4] - 资本市场表现已为“技术军备竞赛”写下注脚：用户最终留下取决于AI能否真正理解并执行复杂任务的能力，资本长期押注取决于技术能否真正转化为商业价值 [4]