上市审议与发行概况 - 振宏重工（江苏）股份有限公司（振宏股份）于北京证券交易所上市委员会审议会议中获通过 [1] - 公司拟于北京证券交易所上市，拟募集资金总额为4.51亿元人民币 [1][7] - 本次发行前总股本为7,865.00万股，拟公开发行不超过2,291.3043万股（未考虑超额配售选择权），发行后总股本不超过10,156.3043万股，主承销商可行使不超过发行规模15%的超额配售选择权 [3] 公司业务与技术资质 - 公司是专注于锻造风电主轴及其他大型金属锻件研发、生产和销售的高新技术企业 [2] - 产品广泛应用于风电、化工、机械、船舶、核电等多个领域，在风电主轴细分市场是主要供应商之一 [2] - 公司已取得欧洲PED认证、美国API认证、多个国际船级社认证（CCS、ABS、KR等）、压力管道元件制造许可证及军工业务相关资质 [2] 股权结构与实际控制人 - 截至招股书签署日，赵正洪直接持有公司59.19%股份，并通过吉盛新能源间接持有0.13%股份，合计持股59.31%，为公司控股股东及实际控制人，并担任公司董事长 [4] 主要财务表现 - 营业收入持续增长：2022年至2024年及2025年1-6月，营业收入分别为8.27亿元、10.25亿元、11.36亿元和6.33亿元 [5][6] - 归母净利润持续增长：同期归母净利润分别为6,284.31万元、8,094.34万元、10,356.66万元和5,929.04万元，扣非后归母净利润分别为5,809.23万元、7,147.39万元、10,205.74万元和5,600.83万元 [5][6] - 毛利率稳步提升：报告期内毛利率分别为17.56%、17.10%、18.30%和19.74% [5] - 资产负债率持续改善：母公司口径资产负债率从2022年的57.32%下降至2025年6月末的49.47% [5] - 加权平均净资产收益率表现良好：2023年和2024年分别为18.17%和19.98% [5] - 研发投入稳定：报告期内研发投入占营业收入比例保持在3.09%至3.39%之间 [5] 募集资金用途 - 本次IPO拟募集资金4.51亿元，将用于两个项目 [7] - “年产5万吨高品质锻件改扩建项目”投资总额4.15亿元，拟投入募集资金3.71亿元 [7] - “补充流动资金项目”拟投入募集资金0.80亿元 [7] 上市标准与客户情况 - 公司选择适用北交所上市标准：预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8% [8] - 公司客户优质，风电行业客户包括远景能源、运达股份、明阳智能、西门子能源等，其他行业客户包括上海电气、东方锅炉、豪迈科技等业内知名企业 [9]