市场情绪与行业轮动 - 市场对新一代AI工具可能颠覆行业的担忧从软件领域蔓延至保险、财富管理和交通运输等板块 [1] - 投资者转向此前表现相对滞后的板块，能源、必需消费品、材料和工业板块获得更多关注 [1] - 市场领涨力量的更替已是不争的事实，这种转变正逐渐根植于投资者的心理 [1] 宏观经济与政策展望 - 下周美国将公布第四季度GDP初值、月度消费者信心调查以及美联储偏好的通胀指标PCE物价指数 [1] - 摩根士丹利将2026年美国经济增长预期上调至2.6%，原因是纳入更为强劲的资本支出假设 [1] - 摩根士丹利指出与大型云计算企业支出增长相关的业务投资更为稳定，同时警示美国经济最大风险已从贸易保护主义转为AI泡沫风险 [1] - 美联储1月货币政策会议纪要将公布，或详细说明支持观望立场的理由以及降息论据 [2] - 美国货币市场当前已计入7月份降息25个基点的预期，市场参与者预计2026年累计降息约60个基点 [2] 金融市场活动与公司事件 - 美国财政部将于周三发行160亿美元20年期国债，周四发行90亿美元30年期抗通胀国债 [2] - 第四季度财报季接近尾声，零售巨头沃尔玛将于下周四美股盘前披露季度业绩 [2] - 沃尔玛作为必需消费品板块市值最大的公司，其业绩表现将为市场观察美国消费者支出趋势提供重要观察窗口 [2] - 美国市场下周一将因总统日休市 [3]