全球大类资产表现 - 全球权益市场分化显著 亚洲市场表现强劲 韩国综合指数飙升8.21% 日经225上涨4.96% 成为全球最亮眼板块[2] - 美国三大股指集体下跌 标普500、道指、纳指分别下跌1.39%、1.23%、2.10% 反映科技股承压明显[2] - 欧洲市场温和上行 法国CAC、德国DAX、英国富时分别上涨0.46%、0.78%、0.74%[2] - 商品市场中 天然气暴跌6.52%为最差表现 铁矿石与焦煤分别下跌2.48%与2.86% 大豆与黄金分别上涨1.75%与1.69%[2] - 美国通胀放缓强化美联储降息预期 叠加去美元化趋势与地缘政治不确定性 美元指数全周跌0.77%报收于96.86[2] A股市场概况 - 上周A股市场整体呈现结构性上涨格局 上证指数收于4082.07点 全周持稳[1] - 成长板块表现亮眼 科创50指数强势上涨3.37% 凸显科技与创新题材的强劲动能[1] - 价值板块相对疲软 上证50与中证红利指数小幅下跌 市场结构性分化持续[1] - 上周A股成交额持续缩量 节前交投清淡 观望情绪明显升温 融资融券余额小幅回落 杠杆资金偏谨慎[7] - 南下资金连续净流入 资金主动布局港股核心资产 呈现“内资谨慎、南下增配”的格局[7] 行业板块表现 - 信息技术行业表现强势 周涨幅达3.62% 年初至今涨幅达7.86% 市盈率(TTM)为93.36倍 处于历史高位[12] - 通讯服务行业周涨幅为2.43% 年初至今涨幅为13.39% 市净率(LF)为1.9倍 历史分位达88.6%[12] - 日常消费行业表现垫底 周跌幅为2.45% 市净率(LF)为3.6倍 历史分位仅为4.2%[12] - 金融行业周跌幅为1.41% 年初至今下跌4.05% 市盈率(TTM)为7.8倍 历史分位为56.08%[12] - AI新技术助推TMT行业走强 业绩预告期机构调仓加速行业轮动[1][9] 基金市场动态 - 上周合计发行成立64只新基金 总募集份额583.30亿份 其中股票型基金24只 混合型基金19只 债券型基金8只 QDII型基金2只 FOF型基金11只[1][17] - 上周万得全基指数上涨0.79% 权益类基金表现显著强于债券类[1] - 主动权益类基金表现突出 万得普通股票型基金指数涨1.40% 万得偏股混合型基金指数涨1.52%[5] - 债券型基金指数微涨0.15% 其中可转债基金指数表现较好 周涨幅为1.30% 年初至今回报达7.92%[5] - 万得FOF基金指数上周上涨0.97% 年初至今回报为3.14%[5] 国内债券市场 - 债券市场情绪偏暖 中证转债领涨 10年期与30年期国债期货小幅上行[13] - 中美国债期货同向波动 国内中长期利率保持历史低位[13] - 关键货币市场利率下行 DR001报1.265% 较前日下降1个基点 DR007报1.426% 较前日下降4个基点[14] - 10年期国债到期收益率报1.793% 较前日下降2个基点[14] - 贷款市场报价利率(LPR)保持稳定 1年期为3.00% 5年期以上为3.50%[14]