中国居民储蓄趋势与银行存款利率环境 - 中国居民储蓄率高达46%，远超全球平均水平29% [1] - 今年上半年中国金融机构新增居民存款达10.33万亿元，超过过去几年全年新增总额 [1] - 居民储蓄热情高涨主要出于对未来不确定性（如疫情、失业、疾病）的考量 [1] 银行存款利率现状与高息产品来源 - 当前国内银行存款利率普遍低于3%，国有银行五年期存款利率通常仅为2.6%左右 [2] - 能提供3.85%五年期存款利率的银行多为规模较小的商业银行，如农商银行、村镇银行 [2] - 自去年以来，银行存款利率持续下行，央行叫停了异地存款、互联网存款及靠档计息等高息揽储手段 [1] 中小银行存款的风险考量 - 提供高利率的中小银行存在相对较高的破产倒闭风险 [2] - 存款保险保障仅限于50万元以内的存款，超出部分需待银行破产清算后按比例赔付 [2] - 将100万元全部存入中小银行的五年期定存并非明智之举 [2] 长期定存的流动性风险 - 五年期定存意味着资金在五年内无法灵活使用 [4] - 若提前支取，银行通常按活期存款利率计息，将导致储户遭受严重的利息损失 [4] - 决策前需审慎评估资金在未来五年内被提前支取的可能性 [4] 锁定长期利率的潜在机会成本 - 锁定五年期3.85%的利率意味着放弃了未来五年可能出现的更佳投资机会 [6] - 考虑到国内物价水平持续上涨，五年后100万元的购买力可能会大幅缩水 [6] 结构性存款产品的风险提示 - 部分银行提供的“高息”五年期存款可能是结构性存款 [8] - 结构性存款将部分资金投资于股票、基金、外汇等市场，收益与投资表现挂钩 [8] - 若投资失败，储户虽不损失本金，但很可能面临利息损失 [8]