行业趋势与市场前景 - 麦肯锡数据显示超过95%的企业组织已拥有云业务足迹 企业工作负载在公有云中的占比从2018年的32%上升至2025年的52% [1] - 麦肯锡2024年报告将云列为未来18个竞争领域之一 预计到2040年可能带来29万亿至48万亿美元的收入 [2] - 公有云消费额从2019年约900亿美元增长至2024年的3350亿美元 预计到2040年该行业收入可达1.6万亿至3.4万亿美元 [2] - 德勤指出生成式人工智能持续增加多家公司的IT预算 但到2026年软件公司利润率可能因不确定的AI工作负载经济性和潜在更高的基础设施成本而承压 [3] - 对于拥有自身云基础设施的公司 其计划可能出现变更 数据中心开发可能延迟 [3] 研究方法与选股逻辑 - 筛选过程基于在线排名 并聚焦于更广泛的云计算领域 最终选择在2025年第三季度对冲基金中受欢迎的股票 并按对冲基金情绪升序排列 [5] - 关注对冲基金大量持仓的股票 因其历史研究表明模仿顶级对冲基金的选股策略可以跑赢市场 [6] - 相关季度通讯策略自2014年5月以来已实现427.7%的回报率 超越其基准264个百分点 [6] 个股分析：DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) - DigitalOcean被列为当前最值得购买的14支云计算股票之一 截至2025年第三季度 共有30家对冲基金持有其股票 [7] - 2025年2月5日 Cantor Fitzgerald将该公司评级从“中性”上调至“增持” 目标价从47美元上调至68美元 该目标价反映了约6倍于更新后的2027财年营收目标 [7] - 分析师认为DigitalOcean将继续扩大其业务规模 包括赢得大客户 这一点得到了其近期赢得Character.ai客户的支持 [8] - 随着产品扩展 分析师相信其以GPU驱动的平台即服务将获得更多关注 [8] - 公司以数字原生和开发者优先为重心 专注于向大众市场提供超大规模服务 这似乎有利于其规模扩张 可能推动盈利增长和股票的进一步价值重估 [9] - 2025年1月27日 美国银行分析师Wamsi Mohan将DigitalOcean的目标价从60美元上调至72美元 并维持“买入”评级 [10] - 美国银行提高估值倍数以体现智能体AI的早期采用以及用例的拓宽 并认为公司股价将继续走高 其智能体AI助手（主要是Clawdbot）在整个开发者社区中受到欢迎 [10] - DigitalOcean运营一个云计算平台 并提供按需基础设施和平台工具 [11]