公司股价表现 - Western Digital股价在2026年迄今上涨63% 至2月13日收盘报281.58美元 过去一个月上涨31% [1] - 公司股价表现远超半导体行业整体 VanEck半导体ETF年内上涨13% 突显其在AI基础设施领域的领先地位 [1] 业绩与财务指引 - 公司第二季度营收为30.2亿美元 超出预期 非GAAP每股收益为2.13美元 高于1.94美元的共识预期 [1] - 公司对第三季度营收指引为32亿美元 意味着同比增长约40% [1] - 第二季度自由现金流飙升至6.53亿美元 同比增长127.53% [1] 分析师观点与估值提升 - 多家分析师上调目标价 Cantor Fitzgerald于2月6日将目标价上调至420美元 Susquehanna于2月11日上调至285美元 [1] - 目前有21位分析师给予买入或强力买入评级 仅有6位持有评级 无卖出评级 [1] - 华尔街对公司2027年每股收益预期已从30天前的9.91美元上调至13.45美元 [1] AI存储需求与产品路线图 - 股价上涨主要受AI存储需求驱动 该需求正在重塑数据中心格局 [1] - 公司在2月10日创新日公布了激进的AI存储路线图 包括下一代40TB UltraSMR硬盘 以及计划在2029年前推出容量超过100TB的硬盘 [1] - 超大规模数据中心为AI工作负载提供支持 需要具有经济性的大容量存储 公司专注于平衡速度、容量和成本 定位为AI训练和推理系统的基础设施提供商 [1] 行业动态与同行表现 - 更广泛的内存和存储行业正经历由AI需求驱动的供应紧张 行业正处于繁荣期 [1] - 同行SanDisk过去一个月股价上涨70.78% Micron Technology本周上涨4.3% 年内迄今上涨44% [1] 资本配置与资产负债表 - 公司董事会于2月13日授权额外40亿美元用于股票回购 [1] - 公司于2月9日完成了所有2026年到期的4.75%优先票据的赎回 加强了资产负债表 [1] - 管理层将股票回购和债务偿还视为资本配置策略的一部分 表明其对持续产生现金流的信心 [1]