核心观点 - 人工智能正在帮助GoDaddy提升盈利能力并加速收入增长 而非损害其业务 当前股价的抛售可能是一个隐藏的买入机会 [1][12] 业务与运营 - 公司主要业务包括域名注册、网站托管 并为客户提供电子商务等工具 业务兼具软件和实体数据中心属性 [3] - 公司已将智能体人工智能应用于自身工作流程 显著提升了运营效率 [5] - 公司于2024年初推出了AI平台Airo 帮助客户构建网站和创建标志等 推动了收入增长加速 [6] - 管理层预见到围绕AI智能体构建网站的新浪潮 因此推出了针对AI智能体的“智能体名称服务” 以应对互联网的潜在变化 [8] 财务表现 - 公司第三季度收入同比增长10% 达到13亿美元 [5] - 得益于人工智能提升运营效率等因素 公司第三季度营业利润大幅增长17% [5] - 公司毛利率为59.66% [4] - 公司股价当前为89.02美元 市值约为120亿美元 52周价格区间为88.11美元至193.55美元 [4] - 公司股票估值处于近十年来最低水平 其市盈率（基于追踪自由现金流）略高于8倍 尽管其自由现金流增长率超过20% [9] 资本配置与股东回报 - 公司积极进行股票回购以缩减流通股数量 在前三个季度已回购价值近14亿美元的股票 [11] - 公司仍有约24亿美元的股票回购授权额度 按当前约120亿美元的市值计算 该回购计划能持续为股东带来可观的现金回报 [11]